Thị trường chứng quyền 11/06/2025: Thị trường diễn biến phân hóa
Kết thúc phiên giao dịch ngày 10/06/2025, toàn thị trường có 81 mã tăng, 75 mã giảm và 36 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 243,200 CW.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Kết thúc phiên giao dịch ngày 10/06/2025, toàn thị trường có 81 mã tăng, 75 mã giảm và 36 mã tham chiếu.
Độ rộng thị trường trong 20 phiên gần nhất. Đvt: Phần trăm
Nguồn: VietstockFinance
Trong phiên giao dịch ngày 10/06/2025, bên mua quay lại dẫn dắt thị trường khiến phần lớn các mã chứng quyền tăng giá. Cụ thể, các mã chứng quyền lớn trong nhóm tăng giá là CSTB2409, CVIC2505, CVRE2406 và CTCB2503.
Nguồn: VietstockFinance
Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 10/06 đạt 44.11 triệu CW, tăng 27.13%; giá trị giao dịch đạt 49.56 tỷ đồng, tăng 72.38% so với phiên 09/06. Trong đó, CSTB2507 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng với 3.51 triệu CW; CVIC2502 dẫn đầu về giá trị giao dịch với 3.9 tỷ đồng.
Khối ngoại tiếp tục mua ròng trong phiên 10/06 với tổng mức mua ròng đạt 243,200 CW. Trong đó, CSTB2507 và CSHB2505 là hai mã được mua ròng nhiều nhất.
Công ty chứng khoán SSI, KIS, HCM, VCI và ACBS hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường.
Nguồn: VietstockFinance
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG
Nguồn: VietstockFinance
lII. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 11/06/2025, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CVHM2504 và CVRE2504 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CHPG2501 và CMWG2501 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
