Chứng khoán phái sinh ngày 07/07/2026: Phe Short lên ngôi

Các hợp đồng tương lai VN30 và VN100 đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 06/07/2026. VN30-Index giảm điểm đồng thời xuất hiện mẫu hình nến thân dài kèm theo khối lượng giao dịch tăng và vượt mức trung bình 20 phiên cho thấy tâm lý không mấy lạc quan của nhà đầu tư.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai VN30 đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 06/07/2026. Cụ thể, 41I1G7000 (I1G7000) giảm 0.7%, còn 1,995 điểm; 41I1G8000 (I1G8000) giảm 0.97%, còn 1,991 điểm; hợp đồng 41I1G9000 (I1G9000) giảm 0.73%, còn 1,995.9 điểm; hợp đồng 41I1GC000 (I1GC000) giảm 0.97%, còn 1,986.1 điểm. Chỉ số cơ sở VN30-Index kết phiên ở mức 1,991.11 điểm.

Ngoài ra, các hợp đồng tương lai VN100 đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 06/07/2026. Cụ thể, 41I2G7000 (I2G7000) giảm 1.27%, còn 1,912.7 điểm; 41I2G8000 (I2G8000) giảm 1.32%, còn 1,911.9 điểm; hợp đồng 41I2G9000 (I2G9000) giảm 1.22%, còn 1,911.9 điểm; hợp đồng 41I2GC000 (I2GC000) giảm 2.35%, còn 1,908 điểm. Chỉ số cơ sở VN100-Index kết phiên ở mức 1,914.29 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 06/07/2026, hợp đồng 41I1G7000 chịu áp lực bán ngay từ đầu phiên và giảm dần trong suốt phiên sáng. Bước sang phiên chiều, phe Short tiếp tục chiếm ưu thế khiến hợp đồng lao dốc mạnh về cuối phiên. Tuy nhiên, lực cầu bắt đáy xuất hiện ở những phút cuối đã giúp hợp đồng phục hồi đáng kể. Kết phiên, I1G7000 đóng cửa tại 1,995 điểm, giảm 14 điểm so với phiên trước.

Đồ thị trong phiên của 41I1G7000

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng I1G7000 thu hẹp so với phiên trước đó và đạt giá trị 3.89 điểm. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã bớt lạc quan hơn.

Biến động 41I1G7000 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Trong khi đó, basis hợp đồng I2G7000 đảo chiều so với phiên trước đó và đạt giá trị -1.59 điểm. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã bi quan trở lại.

Biến động 41I2G7000 và VN100-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai – VN100-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 3.12% và 3.59% so với phiên ngày 03/07/2026. Cụ thể, khối lượng giao dịch I1G7000 giảm 3.05% với 143,079 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của I2G7000 đạt 32 hợp đồng, tăng 60%.

Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 06/07/2026 đạt 2,910 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh. Đvt: Hợp đồng

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Thống kê số liệu các hợp đồng tương lai

Thống kê số liệu của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Bảng tổng hợp thông tin các hợp đồng phái sinh của VN30-Index và VN100-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên ngày 06/07/2026, VN30-Index giảm điểm đồng thời xuất hiện mẫu hình nến thân dài kèm theo khối lượng giao dịch tăng và vượt mức trung bình 20 phiên cho thấy tâm lý không mấy lạc quan của nhà đầu tư.

Hiện tại, chỉ số đã cắt xuống dưới đường SMA 50 ngày trong khi chỉ báo Stochastic Oscillator tiếp tục giảm sau khi cắt xuống đường signal. Nếu tình hình không có sự cải thiện thì rủi ro điều chỉnh sẽ tăng cao.

Biểu đồ phân tích kỹ thuật của chỉ số VN30-Index