Chứng khoán phái sinh ngày 09/09/2026: Tâm lý thận trọng bao trùm

Các hợp đồng tương lai VN30 và VN100 hầu hết đều giảm trong phiên giao dịch ngày 08/09/2026. VN30-Index tăng điểm nhẹ đồng thời xuất hiện mẫu hình nến thân nhỏ và đang kiểm tra lại nhóm đường SMA dài hạn 100 ngày và 200 ngày.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai VN30 đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 08/09/2026. Cụ thể, 41I1G9000 (I1G9000) giảm 0.15%, còn 1,961 điểm; 41I1GA000 (I1GA000) giảm 0.36%, còn 1,960 điểm; hợp đồng 41I1GC000 (I1GC000) giảm 0.38%, còn 1,959.5 điểm; hợp đồng 41I1H3000 (I1H3000) giảm 0.2%, còn 1,958 điểm. Chỉ số cơ sở VN30-Index kết phiên ở mức 1,968.52 điểm.

Ngoài ra, các hợp đồng tương lai VN100 hầu hết đều giảm trong phiên giao dịch ngày 08/09/2026. Cụ thể, 41I2G9000 (I2G9000) giảm 0.33%, còn 1,867.1 điểm; 41I2GA000 (I2GA000) giảm 0.13%, còn 1,866.6 điểm; hợp đồng 41I2GC000 (I2GC000) giảm 0.49%, còn 1,862 điểm; hợp đồng 41I2H3000 (I2H3000) tăng 0.28%, đạt 1,877.9 điểm. Chỉ số cơ sở VN100-Index kết phiên ở mức 1,873.51 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 08/09/2026, hợp đồng 41I1G9000 chủ yếu dao động giằng co trong suốt thời gian phiên sáng với lực mua và bán khá cân bằng. Bước sang phiên chiều, hợp đồng này tiếp tục đi ngang quanh mốc tham chiếu đến cuối phiên. Kết phiên, 41I1G9000 đóng cửa tại mốc 1,961 điểm, giảm 3 điểm so với phiên trước.

Đồ thị trong phiên của 41I1G9000

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng I1G9000 đảo chiều so với phiên trước đó và đạt giá trị -7.52 điểm. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã bi quan trở lại.

Biến động 41I1G9000 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Trong khi đó, basis hợp đồng I2G9000 đảo chiều so với phiên trước đó và đạt giá trị -6.41 điểm. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã bi quan trở lại.

Biến động 41I2G9000 và VN100-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai – VN100-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 12.41% và 13.21% so với phiên ngày 07/09/2026. Cụ thể, khối lượng giao dịch I1G9000 giảm 12.39% với 195,446 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của I2G9000 còn 18 hợp đồng, giảm 52.63%.

Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 08/09/2026 đạt 300 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh. Đvt: Hợp đồng

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Thống kê số liệu các hợp đồng tương lai

Thống kê số liệu của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Bảng tổng hợp thông tin các hợp đồng phái sinh của VN30-Index và VN100-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên ngày 08/09/2026, VN30-Index tăng điểm nhẹ đồng thời xuất hiện mẫu hình nến thân nhỏ và đang kiểm tra lại nhóm đường SMA dài hạn 100 ngày và 200 ngày.

Khối lượng giao dịch tiếp tục sụt giảm và nằm dưới mức trung bình trong các phiên gần đây cho thấy tâm lý thận trọng của nhà đầu tư.

Hiện tại, chỉ số đang vận động quanh ngưỡng Fibonacci Retracement 61.8% (tương đương vùng 1,970-1,995 điểm) trong khi chỉ báo Stochastic Oscillator đã cắt xuống đường signal trong vùng overbought. Nếu chỉ báo rơi khỏi vùng này trong các phiên tới thì rủi ro ngắn hạn sẽ tăng cao.

Biểu đồ phân tích kỹ thuật của chỉ số VN30-Index