Chứng khoán phái sinh ngày 24/06/2026: Thanh khoản toàn thị trường tăng trở lại
Các hợp đồng tương lai VN30 và VN100 hầu hết đều tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 23/06/2026. VN30-Index diễn biến giằng co đồng thời xuất hiện mẫu hình nến High Wave Candle kèm theo khối lượng giao dịch vượt mức trung bình 20 phiên cho thấy tâm lý phân vân của nhà đầu tư.
I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
I.1. Diễn biến thị trường
Các hợp đồng tương lai VN30 hầu hết đều tăng trong phiên giao dịch ngày 23/06/2026. Cụ thể, 41I1G7000 (I1G7000) tăng 0.33%, đạt 1,991.4 điểm; 41I1G8000 (I1G8000) tăng 0.88%, đạt 2,000.5 điểm; hợp đồng 41I1G9000 (I1G9000) tăng 0.37%, đạt 1,992.9 điểm; hợp đồng 41I1GC000 (I1GC000) giảm 0.12%, còn 1,987.1 điểm. Chỉ số cơ sở VN30-Index kết phiên ở mức 1,995.12 điểm.
Ngoài ra, các hợp đồng tương lai VN100 đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 23/06/2026. Cụ thể, 41I2G7000 (I2G7000) tăng 0.28%, đạt 1,921 điểm; 41I2G8000 (I2G8000) tăng 0.12%, đạt 1,925 điểm; hợp đồng 41I2G9000 (I2G9000) tăng 1.16%, đạt 1,922.4 điểm; hợp đồng 41I2GC000 (I2GC000) tăng 0.93%, đạt 1,925 điểm. Chỉ số cơ sở VN100-Index kết phiên ở mức 1,928.14 điểm.
Trong phiên giao dịch ngày 23/06/2026, hợp đồng 41I1G7000 diễn biến giằng co quanh mốc tham chiếu trong suốt thời gian phiên sáng. Bước sang đầu phiên chiều, phe Long bất ngờ chiếm vị thế áp đảo giúp cho I1G7000 tăng vọt nhưng áp lực bán xuất hiện trở lại khiến hợp đồng này thu hẹp đà tăng và lui về đóng cửa tại mốc 1,991.4 điểm, tăng 6.6 điểm.
Đồ thị trong phiên của 41I1G7000
Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/
Kết phiên, basis hợp đồng I1G7000 đảo chiều so với phiên trước đó và đạt giá trị -3.72 điểm. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã bi quan trở lại.
Biến động 41I1G7000 và VN30-Index
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index
Trong khi đó, basis hợp đồng I2G7000 đảo chiều so với phiên trước đó và đạt giá trị -7.14 điểm. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã bi quan trở lại.
Biến động 41I2G7000 và VN100-Index
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai – VN100-Index
Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 31.11% và 26.84% so với phiên ngày 22/06/2026. Cụ thể, khối lượng giao dịch I1G7000 tăng 30.56% với 204,326 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của I2G7000 còn 35 hợp đồng, giảm 28.57%.
Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 23/06/2026 đạt 1,959 hợp đồng.
Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh. Đvt: Hợp đồng
Nguồn: VietstockFinance
I.2. Thống kê số liệu các hợp đồng tương lai
Thống kê số liệu của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Bảng tổng hợp thông tin các hợp đồng phái sinh của VN30-Index và VN100-Index
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index
Trong phiên giao dịch ngày 23/06/2026, VN30-Index diễn biến giằng co đồng thời xuất hiện mẫu hình nến High Wave Candle kèm theo khối lượng giao dịch vượt mức trung bình 20 phiên cho thấy tâm lý phân vân của nhà đầu tư.
Hiện tại, chỉ số đang kiểm tra lại đường SMA 50 ngày trong bối cảnh chỉ báo Stochastic Oscillator tiếp tục tăng sau khi vượt lên khỏi vùng oversold.
Mặt khác, chỉ báo MACD tiếp tục tiến về gần mức 0 sau khi cắt lên đường signal. Nếu chỉ báo vượt lên khỏi mức này thì triển vọng phục hồi sẽ bền vững hơn.
Biểu đồ phân tích kỹ thuật của chỉ số VN30-Index
Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/
II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU
Thống kê số liệu của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Bảng tổng hợp thông tin các hợp đồng phái sinh trái phiếu Chính phủ
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
