Giới thiệu về đợt phát hành thêm của Tansimex Saigon

Giới thiệu về đợt phát hành thêm của Tansimex Saigon

Công ty cổ phần Kho vận Giao nhận Ngoại thương (Transimex-Saigon) tiền thân là doanh nghiệp nhà nước, được thành lập từ năm 1983 và chuyển sang hoạt động theo hình thức công ty cổ phần từ ngày 01/01/2000. Từ năm 1999, Transimex-Saigon chính thức là hội viên của các Hiệp hội FIATA, VIFFA, VCCI và gia nhập Hiệp hội IATA từ năm 2000.

 

Giới thiệu tổng quan về công ty

Công ty cổ phần Kho vận Giao nhận Ngoại thương (Transimex-Saigon) tiền thân là doanh nghiệp nhà nước, được thành lập từ năm 1983 và chuyển sang hoạt động theo hình thức công ty cổ phần từ ngày 01/01/2000. Từ năm 1999, Transimex-Saigon chính thức là hội viên của các Hiệp hội FIATA, VIFFA, VCCI và gia nhập Hiệp hội IATA từ năm 2000. Ngày 28/07/2000, cổ phiếu của Công ty chính thức niêm yết và giao dịch tại Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Tp HCM. Tháng 6/2004 Công ty đã phát hành thêm 1.100.000 cổ phiếu bổ sung để nâng vốn điều lệ từ 22 tỷ đồng lên 33 tỷ đồng từ nguồn lợi nhuận tích lũy.

 

Với hơn 20 năm hoạt động, Transimex-Saigon được đánh giá là doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực hoạt động giao nhận và kinh doanh kho bãi tại Tp HCM. Mức độ tăng trưởng và hiệu quả kinh doanh của Công ty luôn ổn định, năm sau cao hơn năm trước với mức từ 10% đến 15%. Trung tâm Kho bãi cảng của Công ty với tổng diện tích hơn 90.000m2 đặt tại phường Trường Thọ, Quận Thủ Đức, Thành phố Hồ Chí Minh. Công ty có các chi nhánh tại Hà Nội, Hải Phòng, Đà Nẵng và các văn phòng đại diện tại Qui Nhơn, Đồng Nai, và Sân bay Tân Sơn Nhất. Ngoài ra, Transimex-Saigon cũng đã góp 50% vốn (tương đương 350.000 USD) cùng với đối tác Nhật Bản thành lập Công ty liên doanh TNHH Nippon Express Việt Nam từ tháng 10/2002. Sau 4 năm hoạt động, Nippon Express Việt Nam đã chiếm thị phần đáng kể ở Việt Nam trong lĩnh vực giao nhận vận chuyển hàng hoá xuất nhập khẩu đường hàng không. Tính đến ngày 31/12/2004, ngoài việc phân bổ lãi hàng năm tổng cộng là 2,358 tỷ đồng thì tổng số vốn đầu tư của Transimex-Saigon ở liên doanh cũng đã tăng hơn 2,5 lần tương đương 12,698 tỷ đồng.

 

Các nghiệp vụ kinh doanh chính của Transimex-Saigon bao gồm nghiệp vụ giao nhận, đại lý tàu biển và các dịch vụ kinh doanh khác liên quan đến việc khai thác điểm thông quan nội địa (ICD). Về mặt doanh thu, mảng dịch vụ đại lý và giao nhận hàng hóa xuất nhập khẩu luôn chiếm tỷ trọng cao trong tổng doanh thu của Công ty. Tuy nhiên nắm bắt được yêu cầu của thị trường về các dịch vụ khai thác vận tải, bốc xếp hàng hóa, dịch vụ kho bãi, những năm gần đây Công ty đang từng bước mở rộng, phát triển cở sở hạ tầng tại ICD-Transimex nhằm phát huy thế mạnh của mình trong lĩnh vực này. Nhìn vào tốc độ tăng trưởng về sản lượng cũng như doanh thu của mảng dịch vụ kho khai thác kho bãi ICD, có thể thấy việc đầu tư vào kho bãi ICD của Công ty đã có hiệu quả.

 

Tóm tắt một số chỉ tiêu về hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty trong 2 năm gần nhất như sau:

 

Bảng 1: Kết quả hoạt động kinh doanh qua các năm

                                                                                    Đvt: ngàn đồng

 

(*) Công ty được miễn 100% thuế TNDN trong năm 2003 và giảm 50% trong năm 2004, phần thuế miễn giảm được bổ sung vốn kinh doanh

Mục tiêu của công ty đặt ra trong thời gian tới là tiếp tục đa dạng hóa, phát triển các loại hình dịch vụ có khả năng sinh lời cao như dịch vụ kinh doanh kho ngoại quan, CFS, ICD, dịch vụ bến bãi, xếp dỡ, vận chuyển container. Công ty sẽ thực hiện đầu tư chiều sâu vào các phương tiện xếp dỡ vận tải, xây dựng hệ thống kho bãi đạt tiêu chuẩn quốc tế, đồng thời mở rộng vùng kinh doanh, cải tiến quy trình phục vụ khách hàng theo hướng nhanh chóng an toàn chính xác. Áp dụng nhiều công nghệ mới nhằm cải thiện chất lượng dịch vụ và giảm giá thành, phấn đấu đạt doanh số tăng từ 7 – 10%, lợi nhuận trước thuế tăng 3%.

 

Chính sách cổ tức của Công ty được duy trì ở mức 15% trên tổng số vốn điều lệ mới sau khi huy động. Việc xây dựng mức cổ tức này căn cứ trên kế hoạch đã được Đại hội cổ đông thông qua. Với mức cổ tức này, giả sử tình hình hoạt động kinh doanh của Công ty không có sự tăng trưởng đột biến trong những năm sắp tới thì Công ty vẫn có khả năng chi trả do tổng số cổ tức kế hoạch phải trả hàng năm chỉ chiếm khoảng 50% mức lợi nhuận sau thuế. Với cách phân bổ lợi nhuận này Công ty sẽ dành phần lớn lợi nhuận để thực hiện đầu tư để duy trì khả năng tăng trưởng và hiệu quả hoạt động trong tương lai.

 

Bảng 2: Kế hoạch lợi nhuận và cổ tức trong các năm tới

                                                                                           Đvt : triệu đồng

Chỉ tiêu	Năm 2005		Năm 2006		Năm 2007
	triệu đồng	% tăng giảm so với năm 2004	triệu đồng	% tăng giảm so với năm 2005	triệu đồng	% tăng giảm so với năm 2006
Doanh thu thuần	138.300	7,21%	152.000	9,91%	175.000	15,13%
Lợi nhuận trước thuế	17.300	5,31%	19.104	10,43%	22.587	18,23%
Lợi nhuận sau thuế (chưa tính phần được miễn thuế)	12.975	3,35%	14.328	10,43%	16.940	18.23%
Lợi nhuận sau thuế (đã cộng thêm phần miễn thuế)	15.138	4,46%	14.328	-5,35%	16.940	18,23%
Tỷ lệ lợi nhuận sau thuế/Doanh thu thuần (**)	10,95%		9,43%		9,68%
Tỷ lệ lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở hữu (**)	18,55%		16,06%		17,46%
Cổ tức/Mệnh giá	15,00%	0%	15,00%	0%	15,00%	0%

 

(*) Năm 2005, Công ty được miễn 50% thuế thu nhập doanh nghiệp.

(**) Các chỉ số này được tính dựa trên Lợi nhuận sau thuế đã cộng thêm phần miễn thuế

 

Giới thiệu về đợt phát hành

Mục đích phát hành: huy động vốn cho dự án “Đầu tư hoàn thiện kho bãi ICD – Transimex” nhằm hoàn thiện cơ sở vật chất kỹ thuật phục vụ việc sản xuất kinh doanh, tăng công suất bốc xếp qua hệ thống kho bãi, cầu cảng của ICS-Transimex bao gồm xây dựng mới kho chứa hàng CFS, mở rộng cầu cảng để tăng sản lượng tiếp nhận hàng, mua sắm thêm trang thiết bị phục vụ kho và bãi chứa hàng (xe nâng rỗng, xe nâng hàng, cẩu khung v.v...), sửa chữa nâng cấp bãi container, hoàn thiện cơ sở vật chất kỹ thuật tại khu kho hiện hữu v.v... Tổng giá trị đầu tư theo báo cáo do Công ty Cổ phần Tư vấn Xây dựng Công trình Hàng hải lập là 23,385 tỷ đồng. Tổng vốn đầu tư sẽ được huy động từ các nguồn bao gồm: vốn huy động được khi phát hành thêm cổ phiếu là 19,8 tỷ đồng, Quỹ đầu tư phát triển là 2,1 tỷ đồng và phần còn lại là từ lợi nhuận chưa phân phối.

 

Loại cổ phiếu: cổ phiếu phổ thông

 

Mệnh giá: 10.000 đồng/cổ phần

 

Tổng số cổ phiếu dự kiến phát hành

 

Phát hành 990.000 cổ phần (chín trăm chín mươi ngàn cổ phần) bán cho cổ đông hiện hữu theo danh sách cổ đông được chốt theo tỷ lệ 10:3 (mỗi cổ đông sở hữu 10 cổ phần cũ được quyền mua 3 cổ phần mới) với giá bán là 20.000 đồng/cổ phần. Cổ phiếu lẻ (nếu có, phát sinh từ số dư cổ phiếu do từng cổ đông sở hữu không chia hết) sẽ được giữ lại làm cổ phiếu được phép phát hành nhưng chưa phát hành. Quyền mua cổ phiếu mới được tự do chuyển nhượng một lần theo giá thỏa thuận trong thời gian 15 ngày làm việc kể từ ngày quyền mua có hiệu lực. Quá thời hạn trên nếu cổ đông không thực hiện quyền thì sẽ bị mất quyền mua cổ phần mới mà không nhận được sự đền bù nào của công ty.

 

Số cổ phần không được cổ đông đặt mua hết (nếu có), Hội đồng quản trị sẽ phân phối cho các đối tượng khác với giá không thấp hơn giá bán cho cổ đông hiện tại, theo trình tự ưu tiên như sau: cán bộ công nhân viên; các đối tác chiến lược; thành viên Hội đồng Quản trị và bán đấu giá qua Trung tâm Giao dịch Chứng khoán.

 

Giá phát hành dự kiến: 20.000 đồng/cổ phần

 

Chỉ tiêu	2005	2006	2007
Doanh thu thuần	138.300	152.000	175.000
Lợi nhuận sau thuế	12.975	14.328	16.940

 

Phương thức phân phối

Thực hiện phân phối theo hình thức đại lý phát hành.

Đơn vị tư vấn phát hành và đại lý phát hành:

            Công ty Cổ phần chứng khoán Sài Gòn

            Trụ sở chính: 180-182 Nguyễn Công Trứ, Quận 1, Tp.HCM

            Chi nhánh: 25 Trần Bình Trọng, Hà Nội

Ngày đăng ký cuối cùng để nhận quyền mua cổ phiếu phát hành thêm: 30/06/2005

Thời hạn chuyển nhượng quyền mua cổ phiếu: từ ngày 12/07/2005 – 1/08/2005

Thời hạn nhận đăng ký và nộp tiền mua cổ phiếu: từ 12/07/2005 – 04/08/2005

Địa điểm nhận đăng ký mua cổ phiếu và công bố Bản cáo bạch:

-           Cổ đông đã lưu ký: thực hiện đăng ký mua và nộp tiền tại công ty chứng khoán nơi cổ đông mở tài khoản lưu ký

-           Cổ đông chưa lưu ký: thực hiện đăng ký mua và nộp tiền tại Công ty Chứng khoán Sài Gòn

Thời gian dự kiến hoàn tất đợt phát hành và đưa cổ phiếu mới phát hành vào giao dịch: tháng 10/2005

Tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phiếu là tài khoản của Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn mở tại Chi nhánh Ngân hàng Đầu tư và Phát triển chi nhánh Nam Kỳ Khởi Nghĩa, địa chỉ 10-16 Nam Kỳ Khởi Nghĩa, Quận 1, Tp HCM.

Số tài khoản là 119.10.00-005155.2.

TTGDCK TPHCM