Hãng thép SMC được chấp thuận chào bán hơn 36.8 triệu cổ phiếu ra công chúng
UBCK Nhà nước vừa cấp Giấy chứng nhận đăng ký chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng cho CTCP Đầu tư Thương mại SMC (HOSE: SMC), mở đường cho hãng thương mại thép này xử lý áp lực thanh khoản và khoản thâm hụt tài sản ngắn hạn mà kiểm toán đã cảnh báo.
Trong ngày 14/10, SMC đã công bố thông tin về việc UBCK Nhà nước chấp thuận cho Công ty được chào bán 36.8 triệu cp phổ thông. Đơn vị tư vấn của đợt chào bán là CTCP Chứng khoán Bảo Minh.
Thời gian phân phối là trong vòng 90 ngày kể từ ngày giấy chứng nhận có hiệu lực (12/10/2026), đồng nghĩa đợt chào bán phải hoàn tất chậm nhất vào giữa tháng 1/2027. Trước đợt chào bán, vốn điều lệ của SMC là 737 tỷ đồng, do đó vốn điều lệ của Công ty sẽ tăng thêm 50% nếu thương vụ thành công trọn vẹn.
Nhà máy SMC Phú Mỹ.
|
Chào bán ra công chúng là một trong ba phương án phát hành cổ phần đã được ĐHĐCĐ thường niên tháng 4/2026 thông qua. Tại đại hội, HĐQT đã trình bày các kế hoạch huy động vốn cổ phần trị giá hàng trăm tỷ đồng nhằm trực diện xử lý “tín hiệu đỏ” từ kiểm toán và dứt điểm vấn đề áp lực thanh khoản ngắn hạn.
Phương án tâm điểm chính là đợt chào bán hơn 36.8 triệu cp cho cổ đông hiện hữu theo tỷ lệ 2:1, với giá 10.000 đồng/cp, qua đó dự kiến thu về khoảng 368 tỷ đồng. Nguồn tiền này được ưu tiên dùng để thanh toán 168 tỷ đồng nợ vay ngân hàng và thanh toán 200 tỷ đồng cho các nhà cung cấp nhằm đảm bảo nguồn hàng.
Song song đó, ĐHĐCĐ cũng đã thông qua phương án phát hành riêng lẻ huy động 150 tỷ đồng để bổ sung vốn lưu động cho hai công ty con, gồm TNHH Gia Công Thép SMC Phú Mỹ và TNHH Cơ Khí Chính Xác SMC Phú Mỹ, nhằm khôi phục và mở rộng mảng sản xuất cốt lõi là Coil Center. Tuy nhiên, phương án này mang tính dự phòng, bởi Chủ tịch HĐQT Phạm Hoàng Anh cũng đã chia sẻ rằng: “Trong tình hình vĩ mô biến động xấu hơn chắc chắn phải bơm vốn tiếp... Nhưng nếu tình hình vĩ mô không có gì xấu hơn thì khả năng 90% là việc phát hành cho cổ đông riêng lẻ là không thực hiện”.
Một phần nhỏ vốn dự kiến huy động sẽ thuộc chương trình phát hành ESOP. Đây cũng là chính sách nhằm tri ân cán bộ nhân viên đã cùng công ty vượt qua giai đoạn khó khăn. Trong khi đó, các lãnh đạo mới gia nhập như Chủ tịch Phạm Hoàng Anh và Tổng giám đốc Nguyễn Quang Trung sẽ không tham gia chương trình này.
Theo định hướng của HĐQT, việc triển khai đồng bộ các phương án tăng vốn sẽ giúp SMC giải phóng tài sản thế chấp và giảm mạnh gánh nặng chi phí lãi vay. Quan trọng hơn, doanh nghiệp có thể trực tiếp xử lý khoản thâm hụt tài sản ngắn hạn mà kiểm toán đã cảnh báo. Ban lãnh đạo xem đây là nguồn lực then chốt để SMC khép lại giai đoạn thu mình phòng thủ.
Dù vậy, hiệu quả thực tế còn phụ thuộc vào kết quả của đợt chào bán cho công chúng. Với mức giá phát hành 10,000 đồng/cp, tương đương với thị giá hiện nay, lượng tiền thu về cũng như tương lai của cả SMC sẽ còn tùy thuộc vào mức độ tham gia của cổ đông hiện hữu trong vòng chào bán sắp tới.
Thừa Vân
