Knowlton, mèo nhỏ bắt “chuột cống”
Khi một hãng đầu tư tài chính tiếp cận những khách hàng mới, họ thường đem danh sách dài các khách hàng trước đó để chứng minh cho thành tích của mình.
Nhưng Hãng Three Ocean Partners của David W. Knowlton lại chọn cách tiếp cận khác biệt: hãng đầu tư này chấp nhận vị trí một hãng đầu tư nhỏ, nhưng tấn công thị trường bằng cam kết về sự duy nhất trong hoạt động của mình.
Mới thành lập Three Ocean Partners được 3 tháng kể từ tháng 12 năm ngoái, Knowlton, vốn là một chủ ngân hàng lâu năm, xây dựng tôn chỉ cho Hãng: chỉ tiếp cận một DN duy nhất ở mỗi lĩnh vực. Ông cũng khẳng định rằng, mình chỉ muốn duy trì một hãng đầu tư cỡ nhỏ. “Chúng tôi không bao giờ định trở thành một hãng lớn”, ông nói. “Chúng tôi không bao giờ muốn có nhiều hơn 25 hay 30 nhân viên”.
Cách xây dựng Three Ocean của Knowlton thực chất đang tái hiện lại mô hình cổ điển của phố Wall, ở cái thời mà những nhóm nhỏ gắn kết chặt với nhau về quyền lợi vẫn còn thống trị ngành tài chính. Những hãng như Three Ocean được gọi là các boutique - hãng đầu tư nhỏ chuyên cung cấp các dịch vụ nhất định cho một nhóm nhất định các khách hàng. Thông thường, các boutique này có xu hướng tập trung vào mảng ngân hàng đầu tư.
Tính đến nay, Three Ocean chỉ có 9 nhân viên, phần lớn đều có cổ phần của Hãng. Lương thưởng cũng đi theo cách của ngày xưa. Trong khi các ngân hàng đầu tư đang đua nhau cắt giảm chi phí và chuyển sang hình thức thưởng cho nhân viên bằng cổ phiếu, Three Ocean lại lên kế hoạch trả thưởng tất cả đều bằng tiền mặt. Bên cạnh đó là các khoản thưởng ưu đãi thêm như những kỳ nghỉ hay các tiệc rượu hàng tháng.
Trong bối cảnh hiện nay, đó là những động lực thực sự để khuyến khích nhân viên làm việc tốt hơn, Knowlton cho biết, hãng của ông đã phải giải quyết hàng trăm cuộc mời chào từ các công ty săn tìm nhân lực và các ông chủ ngân hàng khác.
Các boutique đang thu hút sự chú ý trên thị trường tài chính, do các ngân hàng lớn đang bị mất uy tín trầm trọng kể từ sau cuộc khủng hoảng tài chính vừa qua. Theo số liệu của Thomson Reuters, thị phần về phí môi giới đầu tư của 10 hãng đầu tư lớn nhất thế giới đã giảm xuống 36,3% trong năm ngoái, từ mức 42,2% hồi năm 2007.
“Ngành công nghiệp môi giới đầu tư đang phải đối mặt với vấn đề về uy tín”, Roy Smith, một giáo sư ở Trường Kinh doanh Leonard N. Stern School of Business thuộc New York University nói, “Điều này đang tạo cơ hội cho các boutiques”.
Knowton đưa ra 3 ưu tiên cho hãng mới của mình: tìm một nền tảng khách hàng lâu dài, tập trung vào những nhóm nhỏ khách hàng và suy nghĩ theo hướng toàn cầu.
Trong khi Three Ocean vẫn đang trong quá trình tăng vốn, một loạt nhà hỗ trợ tài chính lớn đã ký kết với Hãng, gồm Galvins, gia đình đã thành lập ra Motorola và Sanford Robertson, người thành lập ra Robertson, Stephens & Company.
Hiện Three Ocean có 5 khách hàng. Ước tính, giao dịch của các khách hàng này sẽ đạt giá trị từ 100 triệu USD đến vài tỷ USD/năm. Một hãng tài chính lớn đã đặt quan hệ với Three Ocean để thực hiện việc bán tài sản trị giá tới 2 tỷ USD tài sản trong vài năm tới.
Trên thực tế, ngay khi đang trong quá trình thành lập, Three Ocean đã tư vấn cho Hãng góp vốn tư nhân MidOcean Partners trong thương vụ mua lại PrePaid Legal Services trị giá 650 triệu USD vào tháng 6 năm ngoái.
Tất nhiên, các boutique cũng có những trở ngại của riêng họ, đặc biệt là trong khoản giành khách hàng. Kaufman Brothers, một boutique thành lập năm 1995 vừa phải đóng cửa sau khi các hoạt động kinh doanh của họ rơi vào ngõ cụt.
“Khi bạn chỉ là một công ty nhỏ, mọi khách hàng bạn có được đều phải bằng cách đấu đá”, Devin Ryan, Giám đốc hoạt động của Sandler O’Neill & Partners than thở.
Bản thân Knowlton không bao giờ tưởng tượng ông lại dừng chân ở phố Wall. Khi còn niên thiếu ở Urbana, bang Ohio, ông đã lên kế hoạch điều hành hãng xây dựng của gia đình hoặc tham gia vào ngành dịch vụ công cộng.
Vào cuối những năm 80 của thế kỷ trước, Knowlton cảm thấy nền kinh tế đang bắt đầu rẽ sang một hướng mới, từ đó, ông đã kinh qua nhiều lĩnh vực tài chính. Knowlton từng tham gia vào một chương trình đào tạo ở Manufacturers Hanover Trust, một ngân hàng ở New York mà sau này trở thành thành viên của JPMorgan Chase. Sau đó, tại Chemical Bank, ông từng là cộng sự của James B. Lee, nhà tạo lập các thương vụ cho hãng này và hiện là Phó chủ tịch của JPMorgan, người thường nói với ông: “Đừng bao giờ nói với khách hàng của cậu rằng cậu không thể làm được. Hãy luôn luôn tìm giải pháp trước khi cậu tiếp xúc trở lại với khách hàng”.
Sau khi rời Gleacher&Company, Knowlton khởi nghiệp một công ty đầu tư cho riêng mình, Watch Hill Partners, vào năm 2003. Sau 7 năm, hãng này duy trì quy mô nhân sự chỉ khoảng 25 người, nhưng đã tư vấn cho các thương vụ có tổng trị giá hơn 30 tỷ USD.
Năm 2009, Knowlton bán lại Watch Hill Partners cho FBR Capital Markets. Nhưng FBR, một hãng lớn với một loạt đơn vị liên kết và thành viên, không hợp với cách làm việc của Knowlton - người chỉ muốn tập trung vào hoạt động mua bán sáp nhập DN. Và giờ Knowlton, 54 tuổi, cho rằng Three Ocean là một cơ hội để ông bắt đầu lại từ đầu.
Quang Minh (Theo báo chí nước ngoài)
đầu tư chứng khoán
