Tandoland phát hành thành công lô trái phiếu 345 tỷ đồng
CTCP Tandoland (TDLC) công bố kết quả chào bán thành công lô trái phiếu 345 tỷ đồng, kỳ hạn 60 tháng.
Trái phiếu có mã TDR12602, vừa hoàn tất phát hành vào ngày 18/06/2026 và sẽ đáo hạn vào ngày 18/06/2031. Trái phiếu có tài sản bảo đảm, áp dụng lãi suất coupon.
Lãi suất được áp dụng theo hình thức cố định kết hợp thả nổi. Cụ thể, trong 02 kỳ tính lãi đầu tiên (với định kỳ thanh toán lãi 06 tháng một lần), lãi suất được cố định ở mức 12%/năm. Đối với các kỳ tính lãi tiếp theo, lãi suất sẽ thả nổi, được tính bằng lãi suất tham chiếu (lãi suất tiền gửi cá nhân VNĐ, trả lãi cuối kỳ, kỳ hạn 12 tháng của Ngân hàng TMCP Phương Đông) cộng biên độ 5.1%/năm. Ngày xác định lãi suất thả nổi cho các kỳ này là ngày làm việc thứ 5 liền trước ngày bắt đầu kỳ tính lãi đó.
Trái phiếu không hoán đổi, đi kèm các điều khoản mua lại trước hạn. Tandoland cam kết mua lại trái phiếu với tỷ lệ lũy kế trên tổng mệnh giá phát hành là 5% tại 24 tháng, 20% tại 36 tháng và 50% tại 48 tháng kể từ ngày phát hành. Tổ chức phát hành cũng có quyền thỏa thuận mua lại trước hạn một phần hoặc toàn bộ trái phiếu với cùng một tỷ lệ áp dụng cho tất cả người sở hữu.
Nghĩa vụ mua lại bắt buộc sẽ phát sinh nếu Tandoland vi phạm quy định pháp luật hoặc phương án phát hành mà không thể khắc phục, hoặc biện pháp khắc phục bị nhóm đại diện từ
65% tổng số trái phiếu lưu hành từ chối. Ngoài ra, trong trường hợp doanh nghiệp thay đổi điều kiện, điều khoản hoặc mục đích phát hành và được từ 65% tổng số trái phiếu chấp thuận, Tandoland phải thực hiện mua lại trước hạn đối với phần trái phiếu của nhóm nhà đầu tư không đồng ý với các thay đổi này.
Lô TDR12602 ban đầu dự kiến phát hành ngày 05/06, tuy nhiên đến ngày 16/06, HĐQT hoãn phát hành để cập nhật các nội dung theo Nghị định 200/2026/NĐ-CP. Trước đó, vào ngày 04/06, Tandoland đã huy động thành công 300 tỷ đồng trái phiếu mã TDR12601 với kỳ hạn 60 tháng, lãi suất 12%/năm.
Ngoài ra, Tandoland còn ba lô trái phiếu khác đang lưu hành với tổng giá trị 92.5 tỷ đồng, cùng lãi suất 9.5%/năm và thời điểm đáo hạn là 15/10/2026.
CTCP Tandoland thành lập tháng 03/2017, hoạt động chính trong lĩnh vực kinh doanh bất động sản. Tháng 05/2026, công ty đã hoàn tất tăng vốn điều lệ lên mức 2,850 tỷ đồng.
Về tình hình tài chính, tính đến cuối năm 2025, doanh nghiệp lỗ lũy kế 190 tỷ đồng, đẩy vốn chủ sở hữu giảm xuống còn 1,160 tỷ đồng. Tổng nợ phải trả 6,135 tỷ đồng.
Theo báo cáo của Saigon Ratings vào tháng 04/2026, Tandoland là một thành viên thuộc hệ sinh thái CTCP Đầu tư và Xây dựng Tân Đô, chủ đầu tư dự án khu dân cư Mai Bá Hương (147ha) và khu công nghiệp Tandoland (250ha) tại Tây Ninh. Do đang đầu tư dự án, công ty chưa ghi nhận doanh thu kinh doanh cốt lõi giai đoạn 2023-2025, hoạt động phụ thuộc lớn vào vốn vay dẫn đến gánh nặng tài chính cao từ chi phí lãi vay.
Thanh Trúc
