Warren Buffet chuẩn bị đi buôn chuyến lớn

Warren Buffet chuẩn bị đi buôn chuyến lớn

Tỷ phú Warren Buffett vừa có một loạt động thái liên quan đến việc thay đổi cơ cấu danh mục đầu tư và hiển nhiên, điều này được giới đầu tư cực kỳ quan tâm.

Theo báo cáo danh mục đầu tư đến ngày 30/9 năm nay, Tập đoàn Berkshire Hathaway Inc. của Buffett đã bán toàn bộ số cổ phần Home Depot Inc. và CarMax Inc, bán bớt cổ phần của Nike Inc., trong khi lại gia tăng lượng nắm giữ tại Wells Fargo & Co, đồng thời tiết lộ việc sở hữu một lượng cổ phần mới tại Bank of New York Mellon Corp.

Cụ thể, Berkshire Hathaway đã giảm lượng nắm giữ tại công ty sản xuất đồ thể thao lớn nhất thế giới Nike tới 52%, chỉ còn lại 3,6 triệu cổ phiếu. Thời điểm trước đó 3 tháng, Berkshire cũng đã “đẩy đi” 2,8 triệu cổ phiếu nhà bán lẻ đồ gia dụng Home Depot và 7,7 triệu cổ phiếu nhà phân phối ô tô CarMax.

Như vậy, có thể nói, kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, Buffett đã liên tục duy trì chủ trương cắt giảm danh mục đầu tư của Berkshire và thay vì mua cổ phần, tập đoàn này tập trung vào việc thâu tóm toàn bộ cả công ty. Song song với việc tái cơ cấu danh mục đầu tư, ông già gân 80 tuổi này cũng đã mời về nhà quản lý quỹ mạo hiểm Todd Combs từ tháng 10 vừa qua. Trong khi đó, Lou Simpson, cộng sự 73 tuổi từng được Buffet xác định sẽ thay thế mình, dự kiến sẽ thôi chức điều hành tại công ty con Geico của Berkshire vào cuối năm nay. Cần phải nói thêm, một phần trong số cổ phần của cả Home Depot và CarMax trước đó đều nằm dưới sự quản lý trực tiếp của Geico.

Ngoài 3 công ty kể trên, Buffett cũng đã giảm lượng cổ phần nắm giữ tại các công ty Republic Services Inc., NRG Energy Inc. và Iron Mountain Inc. Trong quý III năm nay, Berkshire đã giảm 1,7% lượng cổ phần tại công ty phân phối hàng tiêu dùng lớn nhất thế giới là Procter & Gamble Co. xuống chỉ còn 76,8 triệu cổ phiếu; giảm 98% số cổ phần tại công ty truyền hình cáp lớn nhất nước Mỹ Comcast Corp.; bán cổ phần tại công ty dịch vụ xử lý nước công nghiệp Nalco Holding Co., công ty sản xuất điều hòa Ingersoll-Rand Plc ở Ireland và công ty hệ thống và dịch vụ thương mại điện tử Fiserv Inc.

Như vậy, Berkshire đã rút vốn hoặc giảm lượng nắm giữ tại 12 công ty.

Trong quý III, chênh lệch giữa lượng tài sản bán ra và mua vào của Berkshire đạt 1,2 tỷ USD. Đây là lần thứ 6 công ty này thực hiện chiến lược bán ra nhiều hơn mua vào. Tính đến ngày 30/9 năm nay, lượng tiền mặt có trong “kho” của Berkshire vào khoảng 57,6 tỷ USD.

“Tôi có cảm giác như Buffett đang gom tiền về để cho Combs mang đi đầu tư, hoặc ông ấy đã vạch sẵn kế hoạch thâu tóm tiềm năng ở đâu đó và ông ấy đang gom tiền để phục vụ mục đích này, Gerald Martin, giáo sư về tài chính tại Trường đại học Kinh doanh Kogod thuộc Đại học Mỹ tại Washington nhận định.

Các khoản đầu tư cổ phiếu đã từng mang lại giá trị lớn cho công ty, tuy nhiên khi “cái nồi” trở lên lớn hơn, thật khó để khiến nó hoạt động, Paul Howard, Giám đốc nghiên cứu của Solstice Investment Research ở Glastonbury, Bang Connecticut nhận xét và cho biết thêm, “ông ấy sẽ thích đổ tiền vào các cuộc thâu tóm DN hơn và để lại cho các giám đốc đầu tư mới những danh mục nhẹ nhàng hơn để dễ bề quản lý”.

Tháng 2 năm nay, Buffett đã mua Tập đoàn Burlington Northern Santa Fe với giá 26,5 tỷ USD, qua đó đưa thêm một công ty đường sắt vào bộ sưu tập hơn 70 công ty con của Berkshire hoạt động trong các lĩnh vực từ bảo hiểm, năng lượng cho đến sản xuất kem.

Cũng theo báo cáo kể trên, Berkshire đã tăng 3,2% lượng cổ phần nắm giữ lên 42,6 triệu cổ phiếu tại công ty sản xuất đồ y tế lớn nhất thế giới Johnson & Johnson và tăng cổ phần nắm giữ tại Munich Re, công ty tái bảo hiểm lớn nhất thế giới lên hơn 10%.

Trở lại thương vụ mua BNY Mellon, tính đến cuối quý III, Berkshire nắm trong tay 1,99 triệu cổ phần của ngân hàng này. Trong khi đó, cổ phần tại Wells Fargo tăng lên 336,4 triệu đơn vị từ mức 320,1 triệu vào cuối tháng 6. Liên tục trong 4 quý kể từ đầu năm 2009, Berkshire đều thực hiện việc mua vào cổ phiếu của Wells Fargo do lãi suất ngắn hạn giảm và các chương trình cứu trợ ngành tài chính của Chính phủ Mỹ đã giúp các ngân hàng đang sống dở chết dở trở nên có lời.

“Điều đó đáng giá một phiếu tín nhiệm không chỉ cho Wells Fargo mà còn cho các ngân hàng thương mại và ngàn ngân hàng nói chung”, David Kass, giáo sư Trường Kinh doanh Robert H Smith thuộc Đại học Maryland phát biểu và khẳng định, Warren Buffett “có vẻ tin tưởng vào viễn cảnh nền kinh tế hơn và tin rằng sự phục hồi, dù chậm, nhưng sẽ tiếp tục diễn ra.”

Buffett hiện đang nắm cả hai chức Tổng giám đốc và Chủ tịch HĐQT của Berkshire, nhưng cũng đã có những dự liệu cho tương lai của Tập đoàn khi mình rút vào hậu trường, theo đó, Berkshire sẽ chia sẻ các trách nhiệm của ông cho hơn một người kế nhiệm, trong đó, Combs có thể sẽ quản lý một danh mục đầu tư trị giá 2 - 3 tỷ USD.

Xuân Hòa (Theo báo chí nước ngoài)

Đầu tư chứng khoán