Bitcoin có thể biến động hơn 30% trong 2 tháng tới
Bitcoin có thể chuẩn bị cho một đợt biến động khoảng 30% hoặc hơn trong 2 tháng tới, khi mức độ dao động của đồng tiền ảo lớn nhất thế giới đang ở gần mức thấp kỷ lục, theo Fundstrat.
Trong báo cáo công bố vào ngày 17/08, Sean Farrell, Trưởng bộ phận chiến lược tài sản số tại Fundstrat, cho biết biên độ biến động của Bitcoin trong 30 ngày qua thuộc nhóm thấp nhất từng được ghi nhận. Trong lịch sử, những giai đoạn Bitcoin giao dịch yên ắng như vậy thường được theo sau bởi các biến động mạnh hơn nhiều trong những tháng tiếp theo.
Ông nói: “Quy mô biến động trong lịch sử là điều đáng chú ý. Xét các trường hợp trước đây, mức biến động tuyệt đối trung vị trong 60 ngày tiếp theo vào khoảng 30%.”
Tuy nhiên, điều này không đồng nghĩa Bitcoin chắc chắn sẽ tăng giá. Những giai đoạn biến động thấp tương tự trong quá khứ từng dẫn đến các đợt tăng và giảm mạnh, do đó tín hiệu này chủ yếu cho thấy quy mô của biến động sắp tới, chứ không dự báo hướng đi của giá.
Trong 8 trường hợp trước đó được Fundstrat xác định, mức biến động tuyệt đối trung vị sau 60 ngày đạt 30.2%. Một nửa trong số đó kết thúc bằng đà tăng, trong khi 4 trường hợp còn lại là giảm giá, cho thấy chưa có tín hiệu rõ ràng về xu hướng.
Triển vọng về một đợt biến động lớn hơn xuất hiện trong bối cảnh Bitcoin tăng hơn 2% vào thứ Hai, sau khi diễn biến kém hơn nhiều đồng tiền ảo khác trong các phiên gần đây. Tính từ đầu năm, Bitcoin đã mất gần 27% giá trị.
Theo Farrell, một phần đáng kể của đợt tăng mới nhất có thể đến từ việc các nhà giao dịch đóng các vị thế đặt cược giá xuống.
Khối lượng hợp đồng mở của hợp đồng tương lai vĩnh cửu - thước đo số lượng vị thế chưa được tất toán - đã tăng mạnh trước tối ngày 14/08. Kể từ đó, khối lượng hợp đồng mở tính theo Bitcoin đã giảm khoảng 8% trong khi giá Bitcoin đi lên, cho thấy các nhà giao dịch đã đóng một lượng đáng kể vị thế bán khống.
Tuy nhiên, Farrell cảnh báo không nên vội coi đợt phục hồi trong ngày 17/08 là khởi đầu của một xu hướng tăng bền vững. Những đợt đóng vị thế bán tương tự vào đầu tháng 6 và đầu tháng 7 cũng từng đẩy giá Bitcoin lên cao trong ngắn hạn, trước khi đà tăng dần suy yếu.
Kịch bản cơ sở của ông lần này cũng tương tự, dù Farrell đánh giá diễn biến giá gần đây vẫn mang tính tích cực.
Một yếu tố có thể phá vỡ trạng thái giao dịch yên ắng bất thường của Bitcoin có thể đến từ thị trường trái phiếu. Farrell cho rằng lợi suất thực dài hạn tăng là rủi ro đối với tiền ảo và các tài sản rủi ro khác.
Nếu lợi suất thực tiếp tục đi lên, đây có thể trở thành chất xúc tác chấm dứt giai đoạn biến động thấp của Bitcoin và mở ra một đợt dao động mạnh mới.
Vương Đông
