Hệ thống tài chính Tây Ban Nha gặp rủi ro mới?

Hệ thống tài chính Tây Ban Nha gặp rủi ro mới?

(Vietstock) – Gói giải cứu mà Tây Ban Nha dành cho ngân hàng tiết kiệm nhỏ CajaSur cuối tuần qua có thể là gói cứu trợ đầu tiên trong loạt biện pháp hỗ trợ dành cho các nhà cho vay trong nước đang gặp khó khăn khi thời hạn thanh toán nợ vào giữa năm nay đang đến gần. Tuy nhiên, thông tin này không đồng nghĩa với việc hệ thống tài chính Tây Ban Nha đang phải đối mặt với các rủi ro mới.

Trong một lời cảnh báo đầy nghiêm khắc đối với những khó khăn đang bao vây các ngân hàng tiết kiệm chưa niêm yết tại nước này, Ngân hàng Trung ương Tây Ban Nha (BoS) hôm Thứ Bảy cho biết đã tiếp quản ngân hàng CajaSur sau kế hoạch sáp nhập không thành giữa CajaSur và Unicaja. Được biết, các ngân hàng tiết kiệm chưa niêm yết này có liên quan nhiều đến sự đình trệ của lĩnh vực bất động sản.

Trước tiên, BoS sẽ dùng 550 tỷ EUR từ Quỹ Tái Cấu trúc (FROB) của chính phủ để củng cố lại bảng cân đối kế toán của CajaSur. Tuy nhiên theo các thông báo phát đi hôm Thứ Hai thì gói cứu trợ này có thể lên đến 2 tỷ EUR.

Động thái của BoS là một lời cảnh báo có lợi đối với các ngân hàng tiết kiệm cũng đang đứng trước nguy cơ bị tiếp quản nếu việc sáp nhập với các ngân hàng khác thất bại trước 30/06 - ngày hết hạn của quỹ FROB, nhận định của Giáo sư phân tích kinh tế Santiago Carbo Valverde tại Trường Đại học Granada.

Tuy nhiên, gói giải cứu này lại được đưa ra vào thời điểm khó khăn của chính phủ Tây Ban Nha. Vào tuần trước, chính phủ nước này đã công bố kế hoạch cắt giảm chi tiêu lên đến 15 tỷ EUR (tương đương 18.55 tỷ USD) nhằm củng cố tình hình tài chính công và giải quyết các bất ổn xung quanh cuộc khủng hoảng nợ Hy Lạp.

Nhà đầu tư lo sợ rằng bảng cân đối kế toán ngân hàng tại một số quốc gia eurozone có thể tồi tệ đến mức các chính phủ sẽ phải vật lộn để đứng ra giải cứu những ngân hàng này.

“Theo chúng tôi, sự can thiệp của chính phủ là một thông tin tiêu cực đối với hệ thống tài chính nói riêng cũng như nền kinh tế nói chung.”, trích lời nhà phân tích Santiago Lopez của Credit Suisse trong một thông báo đến khách hàng.

Những khoản thua lỗ tại các ngân hàng tiết kiệm (cajas) có thể tiêu tốn của Tây Ban Nha (thông qua quỹ FROB) 43 tỷ EUR, ước tính công bố hồi tháng trước của Morgan Stanley.

Thông tin về việc tiếp quản đã tác động xấu đến cổ phiếu của các ngân hàng niêm yết Tây Ban Nha trong phiên giao dịch ngày Thứ Hai bởi sự xuất hiện trở lại của mối quan ngại về sức khỏe của các tổ chức tài chính hàng đầu, vốn vẫn chưa hết chao đảo sau khi bị Standard & Poor's cắt giảm mức xếp hạng tín dụng vào tháng trước.

Dù vậy, giới phân tích cho rằng hệ thống tài chính Tây Ban Nha vẫn còn ổn định và chưa gặp phải bất kỳ rủi ro nào.

Các khoản thua lỗ cajas đã trở nên phổ biến và BoS muốn giới hạn số ngân hàng nhỏ đang gặp khó khăn ở con số 20.

Được biết FROB được thành lập sau khi BoS tiếp quản Caja Castilla La Mancha hồi Tháng 3 năm ngoái và đã tiêu tốn mất 99 tỷ EUR nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho việc sáp nhập giữa các ngân hàng nhỏ.

Gói giải cứu có đẩy lùi được các vấn đề chính trị

Những bất đồng xung quanh các mối hợp tác khu vực và vấn đề chính trị trong nước đã gây trở ngại đến quá trình thống nhất, tương tự như những khó khăn mà Ngân hàng Landesbank của Đức đã gặp phải.

Các ngân hàng Tây Ban Nha đã vượt qua khủng hoảng tài chính toàn cầu tương đối tốt nhờ vào sự giám sát các quy định tài chính nghiêm ngặt. Thế nhưng, sự bùng nổ của bong bóng nhà ở kéo dài hàng thập kỷ đã khiến họ phải gánh trên lưng khoản nợ hơn 300 tỷ EUR (tương đương 408.4 tỷ USD).

Các ngân hàng tiết kiệm Tây Ban Nha, nắm giữ 50% tài sản của hệ thống tài chính trong nước, đang chứng kiến lợi nhuận bị bào mòn bởi sự tăng cao của các khoản nợ xấu khi các nhà phát triển bất động sản rơi vào phá sản.

Song, không giống như các ngân hàng niêm yết, mô hình sở hữu của các ngân hàng tiết kiệm khiến họ khó có thể củng cố bảng cân đối kế toán khi nằm dưới dự kiểm soát của các chính trị gia và chỉ có thể phát hành cổ phiếu không có quyền biểu quyết với rất nhiều điều kiện ràng buộc.

Xuất hiện tia sáng cuối đường hầm?

Khoảng 1/3 số ngân hàng tiết kiệm đã sáp nhập thành công và 1/3 vẫn còn đang trong quá trình đàm phán. Chính phủ cho biết khoảng 1/3 số ngân hàng tiết kiệm còn lại cần phải sáp nhập để tồn tại.

Giới phân tích cho rằng BoS cần phải giám sát quá trình sáp nhập của hai ngân hàng Caja Guadalajara và CajasSol.

Theo các thông báo công bố trong ngày Thứ Hai, Basque Bank BBK và Caja de Ahorros del Mediterraneo dự kiến công bố kế hoạch sáp nhập trong tuần này.

Phạm Thị Phước (Theo Reuters)