Hướng dẫn cho nhà đầu tư về cách xác định giá tham chiếu của VFMVF1

Hướng dẫn cho nhà đầu tư về cách xác định giá tham chiếu của VFMVF1

Để hướng dẫn cho nhà đầu tư về cách xác định giá tham chiếu của VFMVF1 vào ngày giao dịch không hưởng quyền 18/7/2006 để nhận cổ tức và chứng chỉ qũy phát hành thêm, P.QLTV dự kiến đăng Bản tin Thị trương chứng khoán nội dung bài viết sau đây:

Để hướng dẫn cho nhà đầu tư về cách xác định giá tham chiếu của VFMVF1 vào ngày giao dịch không hưởng quyền 18/7/2006 để nhận cổ tức và chứng chỉ qũy phát hành thêm, P.QLTV dự kiến đăng Bản tin Thị trương chứng khoán nội dung bài viết sau đây:

Cách xác định giá tham chiếu của chứng chỉ quỹ VFMVF1 trong ngày giao dịch không hưởng quyền 18/07/2006.

Theo kế hoạch, ngày 20/7/2006, Quỹ đầu tư chứng khoán Việt Nam sẽ tiến hành chốt danh sách cổ đông để thực hiện chi trả cổ tức và phát hành thêm chứng chỉ quỹ để tăng vốn điều lệ Quỹ (xem Bản tin Thị trường chứng khoán, số ra ngày thứ Năm, 13/7/2006). Do đây là trường hợp đầu tiên một tổ chức phát hành thực hiện chốt danh sách cổ đông cho cả 3 quyền (quyền nhận cổ tức và 2 quyền mua chứng khoán phát hành thêm) trong cùng một ngày nên TTGDCK TP. HCM hướng dẫn để nhà đầu tư hiểu rõ cách thức điều chỉnh giá tham chiếu vào ngày giao dịch không hưởng quyền (18/7/2006) trên hệ thống giao dịch như sau: Vào ngày giao dịch không hưởng quyền, giá tham chiếu sẽ điều chỉnh lần lượt theo: (1) giá trị cổ tức; (2) khối lượng và giá phát hành giai đoạn 1 và 2.

Cụ thể như sau:

Điều chỉnh theo giá trị cổ tức:

P1 = Giá đóng cửa trước ngày giao dịch không hưởng quyền - Mức cổ tức

Điều chỉnh theo khối lượng và giá phát hành giai đoạn 1 và 2:

P2 = (KL chứng chỉ quỹ hiện tại x Giá P1 + KL chứng chỉ quỹ phát hành thêm 1 x Giá phát hành 1 + KL chứng chỉ quỹ phát hành thêm 2 x Giá phát hành 2) / (KL chứng chỉ quỹ hiện tại + KL chứng chỉ quỹ phát hành thêm 1 + KL chứng chỉ quỹ phát hành thêm 2)

Giá trần sàn của VFMVF1 trong ngày giao dịch không hưởng quyền sẽ được tính dựa trên giá tham chiếu P2.

Ví dụ: Giả sử giá đóng cửa trước ngày không hưởng quyền là 31.800 đồng và giá phát hành giai đoạn 2 là 24.000 đồng. Vì vậy, giá tham chiếu trong ngày giao dịch không hưởng quyền được xác định như sau:

Điều chỉnh theo giá trị cổ tức (600 đồng)

P1 = 31.800 – 600 = 31.200 đồng

Điều chỉnh theo khối lượng và giá phát hành giai đoạn 1 và 2 (KL phát hành 1: 12.000.000 chứng chỉ quỹ, giá phát hành 1: 10.000 đồng; KL phát hành 2: 8.000.000 chứng chỉ quỹ; giá phát hành 2: 24.000 đồng):

P2 = (30.000.000 x 31.200 + 12.000.000 x 10.000 + 8.000.000 x 24.000) / (30.000.000 + 12.000.000 + 8.000.000) = 24.960 đồng

Giá trần sàn tính theo giá tham chiếu P2 sẽ lần lượt là 26.200 đồng và 23.800 đồng.

TTGDCK TPHCM