"Đại gia" ngân hàng Nhật Bản muốn đầu tư mạnh vào Việt Nam và Philippines

"Đại gia" ngân hàng Nhật Bản muốn đầu tư mạnh vào Việt Nam và Philippines

Tập đoàn Tài chính Mitsubishi UFJ (MUFG) của Nhật Bản có kế hoạch nâng tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) lên 12% - ngang bằng các gã khổng lồ tài chính Mỹ như Goldman Sachs - bằng cách tăng lợi nhuận hoạt động thông qua đầu tư và M&A tại châu Á, bao gồm cả Việt Nam

Tháng 5 vừa qua, MUFG đã nâng mục tiêu ROE trung và dài hạn từ mức 9-10% lên khoảng 12%. Trong năm tài chính 2024, ROE của Công ty đạt 9.3%, gần gấp ba lần mức 3.3% của 5 năm trước.

"Chúng tôi muốn đưa MUFG lên một tầm cao mới", ông Hironori Kamezawa, Chủ tịch kiêm Tổng Giám đốc MUFG, chia sẻ với Nikkei. "Chúng tôi chưa đặt ra thời hạn cụ thể, nhưng mục tiêu này sẽ sớm đạt được”.

Chủ tịch kiêm Tổng Giám đốc MUFG, ông Hironori Kamezawa (Ảnh: Nikkei)

Các tổ chức tài chính Mỹ như JPMorgan Chase và Goldman Sachs đều đạt ROE trên 12% trong giai đoạn tháng 4-6/2025. Do đó, MUFG nhắm tới kết quả tương tự bằng cách chấp nhận rủi ro cao hơn, sau giai đoạn cải thiện khả năng sinh lời trong thời kỳ lãi suất âm của Nhật Bản.

Trong năm tài chính kết thúc vào tháng 3/2025, MUFG ghi nhận lợi nhuận hoạt động ròng đạt 1.5 ngàn tỷ Yên (tương đương 10.2 tỷ USD). Ông Kamezawa ước tính để đạt ROE 12% sẽ cần nâng lợi nhuận thêm 1.2 ngàn tỷ Yên (tương đương 8.15 tỷ USD).

"Chúng tôi có thể đạt ROE 11% chỉ bằng cách phát triển từ bên trong như mở rộng dịch vụ hiện có mà không cần đầu tư hay M&A", ông nói. "Lợi nhuận có thể tăng thêm 600 tỷ Yên bằng cách tăng lãi suất và mở rộng bảng cân đối”.

Với 600 tỷ Yên còn lại (tương đương 1 điểm phần trăm ROE), ông Kamezawa cho biết: "Chúng tôi sẽ đạt được bằng cách chấp nhận rủi ro cao hơn trong hoạt động M&A và ngân hàng đầu tư". Ông cũng nói thêm mục tiêu ROE 12% sẽ không bao gồm lãi từ bán cổ phần chiến lược.

Lãi ròng và ROE của MUFG

Tập trung M&A tại Mỹ và châu Á

MUFG sẽ tập trung M&A trong lĩnh vực quản lý tài sản và dịch vụ lưu ký. "Lĩnh vực này hiện đóng góp 6-7% tổng doanh thu, nhưng chúng tôi muốn tăng gấp đôi. Để làm được điều này, chúng tôi cần thực hiện M&A", ông Kamezawa nhấn mạnh.

"Về khu vực, chúng tôi sẽ nhắm vào Mỹ. Trong lĩnh vực quản lý tài sản, chúng tôi muốn mua các công ty chuyên hỗ trợ doanh nghiệp và quản lý quỹ hưu trí”.

MUFG cũng nhắm tới đầu tư và M&A tại châu Á, đặc biệt Philippines và Việt Nam - hai nước có tiềm năng tăng trưởng cao.

Tập đoàn cũng đã rót tiền vào các công ty tài chính châu Á có ứng dụng công nghệ số. “Trong 5 năm tới, tôi muốn 20% tổng lợi nhuận ở châu Á đến từ các khoản đầu tư kỹ thuật số", ông chia sẻ.

* Thủ tướng đề nghị Tập đoàn tài chính Mitsubishi tham gia Trung tâm tài chính quốc tế tại Việt Nam

Tại Ấn Độ, MUFG đang cân nhắc M&A và các phương án khác. Ngân hàng hiện có 6 văn phòng phục vụ doanh nghiệp, một quỹ đầu tư vào startup và đã rót vốn vào công ty cho vay phi ngân hàng DMI Finance.

"Để tận dụng tốc độ tăng trưởng và tiềm năng của Ấn Độ, chúng tôi cần đầu tư nhiều hơn nữa", ông Kamezawa cho biết.

Một thách thức lớn là mảng bán lẻ trong nước, nơi Sumitomo Mitsui Financial Group đang dẫn đầu với dịch vụ tài chính cá nhân toàn diện Olive. MUFG đã ra mắt thương hiệu dịch vụ tài chính cá nhân mới vào tháng 5.

"Olive chỉ kiếm tiền từ thẻ tín dụng. Còn chúng tôi kiếm tiền bằng cách kết hợp tất cả dịch vụ tài chính: ngân hàng, thẻ, chứng khoán và quản lý tài sản", Kamezawa so sánh.

Ông lấy Rakuten Group làm ví dụ về "mô hình kinh doanh gần như hoàn hảo" vì có nhiều nguồn thu từ tài chính, viễn thông đến bán lẻ.

MUFG cũng muốn dùng BaaS (dịch vụ ngân hàng số) - hiện đang hợp tác với Isetan Mitsukoshi Holdings và Recruit - để mở rộng sang các lĩnh vực như viễn thông, bán lẻ và vận tải.

Tuy nhiên, mảng chứng khoán trực tuyến và thẻ của MUFG đang thua xa đối thủ về số lượng khách hàng. Chiến lược hút khách bằng phí rẻ đã không hiệu quả, khiến Mitsubishi UFJ eSmart Securities bị lỗ trong giai đoạn tháng 4-6/2025.

Nhận định về kinh tế và chính sách tiền tệ

Về thuế quan đối ứng 15% mà Mỹ áp với hàng Nhật Bản, ông Kamezawa ch oằng: "15% là mức cao, nhưng ít nhất tình hình đã rõ ràng hơn, đó là điều tích cực”.

Ông dự báo GDP Nhật Bản sẽ giảm 0.5-0.8% nhưng "nền tảng phục hồi kinh tế sẽ không bị ảnh hưởng”.

Về chính sách lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ), Kamezawa cho biết: "Trước đây chúng tôi nghĩ sẽ tăng lãi suất vào khoảng tháng 3 năm sau, nhưng cá nhân tôi thấy tháng 10 này cũng có thể. Lạm phát đã cao hơn dự tính, số hàng hóa tăng giá đã nhiều gấp 5 lần so với năm ngoái”.

Vũ Hạo (Theo Nikkei Asia)

FiLi - 10:23:05 09/08/2025