Thị trường chứng quyền ngày 31/12/2025: Thị trường diễn biến phân hóa
Kết thúc phiên giao dịch ngày 30/12/2025, toàn thị trường có 121 mã tăng, 112 mã giảm và 26 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 1.01 tỷ đồng.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Kết thúc phiên giao dịch ngày 30/12/2025, toàn thị trường có 121 mã tăng, 112 mã giảm và 26 mã tham chiếu.
Độ rộng thị trường trong 20 phiên gần nhất. Đvt: Phần trăm
Nguồn: VietstockFinance
Trong phiên giao dịch ngày 30/12/2025, thị trường diễn biến phân hóa nhưng bên mua vẫn có phần lấn lướt hơn khiến phần lớn các mã chứng quyền tăng giá. Cụ thể, các mã chứng quyền lớn trong nhóm tăng giá là CVIC2509, CVHM2510, CVPB2513 và CMWG2511.
Nguồn: VietstockFinance
Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 30/12 đạt 34.73 triệu CW, tăng 3.9%; giá trị giao dịch đạt 69.67 tỷ đồng, tăng 15.6% so với phiên 29/12. Trong đó, CVPB2516 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng với 1.06 triệu CW; CSTB2515 dẫn đầu về giá trị giao dịch với 5.55 tỷ đồng.
Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 30/12 với tổng mức bán ròng đạt 1.01 tỷ đồng. Trong đó, CSTB2529 và CHPG2534 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.
Công ty chứng khoán HCM, SSI, KIS và ACBS hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường.
Nguồn: VietstockFinance
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG
Nguồn: VietstockFinance
III. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 31/12/2025, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CVIC2509 và CVIC2514 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CFPT2511 và CFPT2516 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
