Tỷ phú Larry Ellison của Oracle đã cưỡi “sóng thần” AI như thế nào?
Tỷ phú công nghệ Larry Ellison đã tận dụng sự bùng nổ của AI để tạm vươn lên vị trí người giàu nhất thế giới.
Oracle vừa nổi lên như công ty chiến thắng mới nhất trong cuộc đặt cược khổng lồ của Phố Wall vào trí tuệ nhân tạo, ít nhất là ở thời điểm hiện tại.
Trong báo cáo kết quả kinh doanh công bố tuần này, nhà đồng sáng lập Larry Ellison và Giám đốc điều hành Safra Catz tiết lộ giá trị các hợp đồng chờ thực hiện của Oracle - nhằm cung cấp năng lực tính toán cho các tập đoàn AI - đã tăng vọt lên 455 tỷ USD, từ mức chỉ 138 tỷ USD ba tháng trước đó.
Quy mô tăng trưởng đột phá của Oracle đã gây chấn động Phố Wall, đẩy cổ phiếu công ty tăng 36% lên mức cao kỷ lục vào ngày 10/09 và trong chốc lát đưa ông Ellison vượt qua Elon Musk để trở thành người giàu nhất thế giới.
“AI đang thay đổi tận gốc rễ Oracle và phần còn lại của ngành công nghiệp máy tính, dù không phải ai cũng lường hết được sức mạnh của cơn sóng thần sắp ập tới”, ông Ellison nói với các nhà đầu tư.
Tương tự, chính bản thân ông Ellison, 81 tuổi, cũng từng chậm chạp trong việc nhận ra tầm quan trọng của điện toán đám mây, lĩnh vực mà ông từng bác bỏ và cho là “hoàn toàn vô nghĩa”.
Tỷ phú công nghệ Larry Ellison, nhà sáng lập Oracle
|
Với sự trỗi dậy của AI tạo sinh, ông cùng với bà Catz đã chớp lấy cơ hội để đưa Oracle vào cuộc cạnh tranh với các gã khổng lồ trong ngành như Amazon và Microsoft trong cuộc đua giành các hợp đồng trung tâm dữ liệu khổng lồ.
Khả năng Oracle có "cưỡi trên cơn sóng thần AI" hay không giờ đây phụ thuộc vào việc liệu công ty có thể bàn giao được phần cứng đã hứa hẹn hay không, và liệu các khách hàng của họ cuối cùng có đủ khả năng chi trả hay không.
Theo những người am hiểu vấn đề, một phần lớn trong hoạt động kinh doanh AI tương lai của công ty đến từ thỏa thuận 5 năm trị giá 300 tỷ USD với OpenAI, nhà sản xuất ChatGPT. Hy vọng về AI của Oracle gắn liền với khả năng của startup AI đang thua lỗ này trong việc huy động vốn cho sự tăng trưởng trong tương lai của chính mình.
“Oracle hiện là một ván cược một chiều vào khả năng của OpenAI trong việc huy động hàng trăm tỷ USD vốn mới”, ông Charles Fitzgerald, một nhà đầu tư thiên thần và cựu giám đốc điều hành của Microsoft, nhận định.
|
Cổ phiếu Oracle tăng vọt sau báo cáo lợi nhuận mới nhất
 |
Trong tuần này, các giám đốc điều hành đã cung cấp rất ít thông tin chi tiết về cách thức Oracle sẽ tài trợ cho khoản chi phí vốn khổng lồ cần thiết để thực hiện các hợp đồng này với OpenAI và các đối thủ AI khác, hoặc mức lợi nhuận mà các hợp đồng này sẽ mang lại.
Ông Fitzgerald nói thêm rằng không rõ Oracle sẽ làm thế nào để có được lợi nhuận thỏa đáng từ các khoản chi cho AI, vì chiến lược bán quyền truy cập vào các cụm GPU Nvidia lớn để đào tạo và vận hành các mô hình AI là một mảng kinh doanh có tính cạnh tranh cao, không còn nhiều dư địa cho biên lợi nhuận đáng kể.
Các giám đốc điều hành của Oracle đã tuyên bố rằng công ty sở hữu công nghệ vượt trội, bao gồm khả năng kết nối mạng tốt hơn, cho phép họ vận hành các hệ thống đám mây khổng lồ với chi phí rẻ hơn nhiều so với các đối thủ khác.
Được thành lập vào cuối những năm 1970 và từng nổi danh nhờ việc bán phần mềm cơ sở dữ liệu doanh nghiệp, công ty đã phục hồi sau khởi đầu chậm chạp trong thị trường điện toán đám mây, một thị trường mà sau đó đã phát triển thành nền tảng cho hạ tầng AI.
“Vẻ đẹp của câu chuyện này là họ từng bị xem là kẻ ngoài cuộc, và các nhà đầu tư nghĩ rằng họ đã bỏ lỡ đám mây và do đó cũng sẽ bỏ lỡ AI”, Brent Thill, nhà phân tích tại Jefferies, cho biết. “Chưa bao giờ có một bước ngoặt lớn như thế này”.
Mảng kinh doanh đám mây của Oracle sẽ sớm chiếm lĩnh doanh thu
Một cựu giám đốc điều hành của Oracle cho biết cả bà Catz và ông Ellison đều do dự trong việc đầu tư vào đám mây và đã chậm chạp trong việc nhận ra mối đe dọa từ Amazon Web Services (AWS) khi hãng này bắt đầu cung cấp dịch vụ cơ sở dữ liệu đám mây cho khách hàng vào giữa những năm 2000, đánh thẳng vào mảng kinh doanh cốt lõi của Oracle.
Vị giám đốc điều hành này nói: “Larry đã sớm bác bỏ đám mây và bây giờ ông ấy đang cố gắng tự xây dựng hình ảnh như một nhà hiền triết đã báo hiệu kỷ nguyên AI”.
Một nhà đầu tư lớn của Oracle cho biết tăng trưởng của công ty đã trì trệ trong một thập kỷ cho đến năm 2022 và đã có một số bước đi sai lầm với mảng kinh doanh đám mây của mình.
Nhưng, họ nói thêm, Oracle đã bước vào “giai đoạn thứ hai” trong những năm gần đây với việc tập trung tuyển dụng những nhân sự kỳ cựu từ Amazon, Google và Microsoft để giúp xây dựng chuyên môn về trung tâm dữ liệu nhằm theo đuổi các hợp đồng lớn.
Mặc dù khởi động mảng kinh doanh đám mây sau công ty dẫn đầu thị trường AWS một thập kỷ, cách tiếp cận của Oracle - tập trung vào việc cho thuê máy chủ và các thiết bị trung tâm dữ liệu khác dành riêng cho từng khách hàng - đã chứng tỏ sức hấp dẫn với các công ty phát triển các mô hình AI độc quyền xử lý lượng dữ liệu khổng lồ.
Oracle cũng đã đưa ra mức giá cạnh tranh hơn các đối thủ đám mây lớn. Công ty đã tận dụng tình trạng thiếu hụt năng lực mà các đối thủ như Microsoft gặp phải, những công ty này đã phải từ chối các hợp đồng lớn và tìm kiếm năng lực từ các nhà cung cấp điện toán AI chuyên dụng như CoreWeave để đáp ứng nhu cầu của khách hàng.
Thỏa thuận đầu tiên của OpenAI với Oracle diễn ra vào năm ngoái, vào thời điểm Microsoft gặp khó khăn trong việc đáp ứng nhu cầu của startup AI này.
Oracle sau đó đã đạt được thỏa thuận vào tháng 1 để hợp tác với OpenAI và SoftBank trong dự án trung tâm dữ liệu Stargate trị giá 500 tỷ USD. Công ty đã đồng ý trang bị và vận hành một cơ sở 2 gigawatt ở Abilene, Texas, đang được phát triển bởi startup Crusoe và tập đoàn đầu tư Blue Owl Capital.
Các mối quan hệ chính trị của Ellison, với tư cách là một trong những người ủng hộ sớm nhất Tổng thống Mỹ Donald Trump trong ngành công nghệ, đã giúp đảm bảo vị thế của Oracle trên bàn đàm phán, bao gồm cả một thỏa thuận khả thi về việc tách mảng kinh doanh tại Mỹ của TikTok.
Công ty đã hưởng lợi từ một số hợp đồng lớn với ByteDance, công ty mẹ của ứng dụng mạng xã hội này, bao gồm cả việc lưu trữ dữ liệu người dùng Mỹ của TikTok.
Vào tháng 7, có thông tin cho rằng OpenAI đã mở rộng mối quan hệ với Oracle, chốt một thỏa thuận 5 năm cho năng lực tính toán trong tương lai trị giá 300 tỷ USD. Tờ Wall Street Journal là nơi đầu tiên đưa tin về quy mô của thỏa thuận này.
Lượng hợp đồng chờ ký của Oracle vượt qua các đối thủ đám mây
Bất chấp vai trò quá lớn của OpenAI, Oracle cũng đã giành được các hợp đồng với các công ty công nghệ lớn khác, bao gồm Meta, xAI và Nvidia, trong những quý gần đây. Các nhà đầu tư đã được khích lệ bởi sự tăng trưởng nhanh chóng của doanh thu từ AI và tiềm năng cạnh tranh quyết liệt hơn với các đối thủ lớn.
Tony Wang, một giám đốc danh mục đầu tư tại T Rowe Price, một cổ đông của Oracle, cho biết công ty đang phát triển nhanh nhất trong số các đối thủ “siêu quy mô” của mình, bao gồm Google, Amazon và Microsoft. Ông cho biết Oracle đang trở thành lựa chọn hàng đầu được ưa chuộng thay vì là giải pháp cuối cùng trong bối cảnh thiếu hụt các linh kiện quan trọng.
“Sự bền vững của câu chuyện tăng trưởng này rõ ràng đang bị đánh giá thấp, và nó không còn chỉ đơn thuần là về tình trạng thiếu hụt chip nữa”, ông nói.
Tuy nhiên, ông Thill, nhà phân tích của Jefferies, cho biết vẫn chưa rõ biên lợi nhuận của Oracle trong các thương vụ này là bao nhiêu và liệu công ty có thể thực hiện đầy đủ các hợp đồng này hay không.
Ông Thill cho biết lời hứa của Oracle với đội ngũ khách hàng AI ngày càng đông và đòi hỏi cao vẫn giống như: “Chúng tôi sẽ xây dựng nó. Hãy tin tôi”.
Quốc An (Theo FT)
