ACBS sắp mở màn cho loạt trái phiếu "3 không" quy mô 5 ngàn tỷ

Ngày 16/05, HĐTV Chứng khoán ACB (ACBS) ra Nghị quyết thông qua hồ sơ đăng ký chào bán trái phiếu ra công chúng năm 2025 nhằm bổ sung nguồn vốn kinh doanh.

Trước đó vào ngày 26/04, HĐTV ACBS đã phê duyệt phương án phát hành trái phiếu ra công chúng năm 2025 với số lượng 50 triệu trái phiếu, tương ứng quy mô 5 ngàn tỷ đồng, chia làm 5 đợt trải dài từ quý 2/2025 đến quý 2/2026.

Trái phiếu thuộc loại không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có đảm bảo. Sau khi chào bán thành công, phần gốc sẽ được thanh toán một lần vào ngày đáo hạn, trong khi lãi suất trả định kỳ 12 tháng một lần, được xác định bằng tổng của lãi suất tham chiếu và biên độ lãi suất (tối thiểu 1% và tối đa 3%).

Trong đó, lãi suất tham chiếu là trung bình cộng lãi suất tiền gửi tiết kiệm cá nhân thông thường, kỳ hạn 12 tháng (hoặc tương đương), trả lãi cuối kỳ được công bố trên website của 4 ngân hàng thương mại tại ngày xác định lãi suất, gồm Vietcombank, VietinBank, BIDV và Agribank.

Theo các giả định trong kế hoạch trả nợ, lãi suất của các đợt phát hành giữ nguyên 6% và được giữ nguyên trong quá trình lưu hành, tương ứng với tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng thu được từ việc sử dụng tiền của các đợt phát hành là 10%.

Nguồn: ACBS

Quay lại với các hồ sơ đăng ký chào bán vừa được thông qua ngày 16/05, có sự xuất hiện của quyết định ngày 13/05 của Tổng Giám đốc về việc triển khai phát hành trái phiếu ra công chúng năm 2025 (đợt 1), cho thấy ACBS sắp triển khai đợt chào bán đầu tiên với quy mô 1,000 tỷ đồng trong thời gian tới (kế hoạch là quý 2/2025). Ngoài ra, một hồ sơ đáng chú ý là hợp đồng đại diện người sở hữu trái phiếu ngày 13/05 số 01/2025/DDNSHTP/KAFI-ACBS.

ACBS dự kiến phát hành trái phiếu thông qua 5 đợt

Nguồn: ACBS

Liên quan đến hoạt động huy động vốn, trước đó vào ngày 20/03, HĐTV ACBS cũng đã thông qua quyết định vay vốn tại Agribank và BIDV, hạn mức lần lượt tối đa 3 ngàn tỷ đồng và 10 ngàn tỷ đồng, tổng cộng tối đa 13 ngàn tỷ đồng, chủ yếu nhằm bổ sung vốn lưu động, đầu tư kinh doanh trái phiếu Chính phủ, giấy tờ có giá.

Tại thời điểm 31/03/2025, tài sản của ACBS được tài trợ phần nhiều bởi nợ vay, với tỷ trọng trên tổng nguồn vốn ở mức 55%, tương ứng quy mô gần 16.8 ngàn tỷ đồng, tăng nhẹ so với đầu năm. Những nhà băng cho ACBS vay chủ yếu là BIDV gần 5.7 ngàn tỷ đồng với lãi suất 3.8 - 5.5%, Eximbank hơn 2.8 ngàn tỷ đồng với lãi suất 4.4 - 5% và Vietcombank hơn 2.5 tỷ đồng với lãi suất 4 - 4.3%.

Các khoản vay ngắn hạn tại thời điểm 31/03/2025 của ACBS

Nguồn: BCTC quý 1/2025 của ACBS

Trong năm 2025, HĐTV ACBS cũng đã phê duyệt phương hướng hoạt động đáng chú ý với những con số chưa từng có trước đây.

Cụ thể, quy mô tổng tài sản dự kiến tăng mạnh lên gần 32.9 ngàn tỷ đồng vào cuối năm 2025, tăng hơn 25% so với thời điểm 31/12/2024, được thúc đẩy mạnh mẽ thông qua mục tiêu giá trị cho vay giao dịch ký quỹ đạt 15.4 ngàn tỷ đồng, tăng trên 75% so với thời điểm 31/12/2024. Kế hoạch được hỗ trợ lớn bởi nguồn lực từ vốn chủ sở hữu với mục tiêu đạt hơn 13.3 ngàn tỷ đồng, tăng trên 40%. Tất cả đều là các cột mốc mới trong lịch sử hoạt động của ACBS.

Kế hoạch được ACBS đưa ra cũng đề cập đến chỉ tiêu lãi trước thuế ước đạt 1.35 ngàn tỷ đồng, tăng trên 60% so với thực hiện 2024.