Các ngân hàng châu Âu đối mặt với nhu cầu về vốn
Các nhà phân tích tại CA Cheuvreux đã nghiên cứu về những gì sẽ xảy ra nếu các nhà điều lệ tuyên bố rằng một bản quyết toán tổng của một ngân hàng có thể không vượt quá 25 lần tài sản của họ cộng với vốn bậc một khác – được coi là giới hạn thích hợp nhất trong ngành ngân hàng. Họ đã kết luận rằng theo trường hợp này, UBS sẽ đối mặt với thử thách lớn nhất trong tất cả các ngân hàng đầu tư của Châu Âu: phải đóng góp tới 82% lợi nhuận tới năm 2011 để huy động vốn hay giảm bớt bản quyết toán tới gần một quý. Credit Suisse và Deutsche Bank, mỗi ngân hàng cũng phải sử dụng khoảng 1/3 lợi nhuận của họ hoặc bán tài sản. Natixis và Deutsche Bank thậm chí còn bi đát hơn và không thể tự đáp ứng những yêu cầu thông qua việc duy trì lợi nhuận. Cả Dexia cũng trong tình trạng tương tự mặc dù họ đã thông báo các kế hoạch cắt giảm bản quyết toán.
Ngược lại, các ngân hàng lớn của Tây Ban Nha và Ý sẽ đối mặt với một số hạn chế từ luật đòn bẩy. Các ngân hàng Mỹ cũng không thể nhận thấy những luật toàn cầu mới là một gánh nặng khi họ đã đối mặt với cuộc khảo sát kỹ lưỡng về lực đòn bẩy. Các ngân hàng Anh đã không được định giá.
Ông Joachim Muller nhà kinh tế hàng đầu cho biết “Luật lệ sẽ thúc đẩy lợi nhuận và dường như các ngân hàng lớn hơn, các quán quân quốc gia sẽ thoát khỏi hoàn cảnh đó tốt hơn”. Tuy nhiên, ông cũng cho biết thêm rằng một số ngân hàng sẽ có thể phải đối mặt với những hạn chế này bằng việc bán hạ giá các mặt hàng kinh doanh của họ - một yếu tố không bao gồm trong kết quả tính toán.
Nghiên cứu của Cheuvreux, nhà môi giới châu Âu của Credit Agricole là nghiên cứu mới nhất cho việc giải quyết sự tương xứng vốn của các ngân hàng và có thể được chứng minh là vấn đề đáng tranh cãi.
Những người trong cuộc cho biết rằng, tỷ lệ đòn bẩy tùy thuộc vào những điều chỉnh không phải là tiêu chuẩn cho mỗi ngân hàng và sẽ thay đổi theo luật tính toán đã được sử dụng khiến những so sánh tương quan trở nên khó khăn hơn. Các chuyên gia điều lệ cho biết những tính toán về tỷ lệ đòn bẩy đã không được hình thành với những con số cụ thể sẽ không được thiết lập ít nhất là đến năm tới. Ủy ban Basel về giám sát ngành ngân hàng có thể cũng sửa đổi với những con số nhằm đảm bảo rằng các tỷ lệ đòn bẩy không trở thành một rào cản đối với việc kinh doanh.
Sử dụng những giả định hiện tại, các nhà phân tích nhận thấy rằng các ngân hàng Châu Âu sẽ thấy dễ dàng hơn để đáp ứng tỷ lệ vốn cốt lõi một bậc 8% mới nghiêm ngặt hơn.
Các nhà phân tích đã xem xét 34 ngân hàng và nhận thấy rằng nếu một tỷ lệ 25 lần giá trị tài sản cộng với vốn một tầng khác đã được áp đặt thì ngành này sẽ thiếu 28 tỷ bảng Anh vốn và lợi nhuận tài sản sẽ giảm từ 13.6% xuống 11.3%.
Bùi Huyền (Theo ft.com)
DIỄN ĐÀN DOANH NGHIỆP
