Chứng khoán phái sinh 05/03: Khối ngoại mua ròng mạnh
Basis thu hẹp đáng kể so với các phiên giao dịch gần đây và đạt mức -1.52 điểm. Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm mạnh và khối ngoại giao dịch sôi động cho thấy sự thận trọng đã giảm bớt.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH 04/03/2019
Các hợp đồng phái sinh đồng loạt tăng điểm mạnh trong phiên giao dịch hôm nay. VN30F1903 (F1903) tăng 1.86%, đạt 926.9 điểm, VN30F1904 (F1904) tăng 1.73%, dừng tại mức 924 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 928.42 điểm.
Giá trị giao dịch của thị trường phái sinh giảm 20.26% so với phiên trước. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1903 giảm 21.86%, với 119,586 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F1904 giảm 12.7%, đạt 385 hợp đồng.
Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm mạnh vào phiên sáng. Tuy có sự giằng co vào phiên chiều nhưng các hợp đồng vẫn đóng cửa ở mức gần như cao nhất trong phiên.
Đồ thị trong phiên của VN30F1903
Nguồn: https://ta.vietstock.vn/
Basis thu hẹp đáng kể so với các phiên giao dịch gần đây và đạt mức -1.52 điểm. Điều này cho thấy sự thận trọng đã giảm bớt.
Biến động VN30F1903 và VN30-Index
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index
II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 05/03/2019, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
III. PHÂN TÍCH CUNG CẦU KHỐI NGOẠI
Trong phiên giao dịch ngày 04/03/2019, khối ngoại giao dịch rất sôi động khi khối lượng hợp đồng mua và bán đều tăng rất cao. Nhờ lực mua mạnh, khối ngoại đã mua ròng 1,454 hợp đồng. Đây là giá trị lớn nhất trong nhiều tháng qua.
Nguồn: VietstockFinance
IV. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX
VN30-Index duy trì đà tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 04/03/2019. Chỉ số đang test lại vùng hội tụ của đỉnh cũ tháng 12/2018 và đường SMA 200 ngày (tương đương vùng 925-935 điểm). Nếu chỉ số vượt qua được vùng này thì đà tăng sẽ càng vững chắc.
Khối lượng tăng nhẹ trở lại nhưng vẫn dưới mức trung bình 20 phiên cho thấy nhà đầu tư vẫn khá thận trọng.
Chỉ báo Stochastic Oscillator đã rơi khỏi vùng overbought nên khả năng rung lắc cao.
Nguồn: VietstockUpdater
V. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 04/03/2019
Nguồn: VietstockFinance
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
FiLi
Nguồn: Vietstock Finance
