Thị trường chọn lọc trước KQKD tháng 5 được hé mở

Vietstock Daily – Ngày 04/06/2010:

(Vietstock) – Việc cổ phiếu pennystocks tiếp tục được ưa chuộng và giao dịch trên sàn HNX sôi động cho thấy phần lớn nhà đầu tư đang lựa chọn chiến lược đầu tư ngắn hạn. Thời gian tới cũng là lúc kết quả kinh doanh tháng 5 của doanh nghiệp bắt đầu được hé mở. Với sự ngập ngừng của chứng khoán thế giới và tình hình lãi suất chưa có chuyển biến rõ rệt, việc lướt sóng dựa trên tin tức doanh nghiệp sẽ được áp dụng phổ biến trên thị trường.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG NGÀY 04/06/2010

Sự khởi sắc của thị trường Mỹ đêm qua và thị trường châu Á sáng nay đã giúp TTCK Việt Nam có sự khởi đầu khá tốt. Thanh khoản thị trường tiếp tục được cải thiện nhưng vẫn còn khá khiêm tốn. Kết thúc phiên cả hai chỉ số thị trường đều tăng nhẹ.

Với nguồn tiền còn khá khiêm tốn, lực cầu vào nhóm bluechips đã không thể kéo dài suốt phiên, mà nhanh chóng quay sang các mã pennystocks khiến cho thị trường chỉ tăng nhẹ. Như vậy tâm lý chưa thực sự lạc quan và dòng tiền còn khá hạn chế nên phần lớn nhà đầu tư lựa chọn phương án đầu tư ngắn hạn. Cổ phiếu tăng điểm chủ yếu vẫn là các pennystocks đã chứng tỏ điều đó.

Diễn biến đáng chú ý của khối ngoại hôm nay là họ bán ròng 1.22 triệu cổ phiếu DPM. Các động thái khác theo chúng tôii chủ yếu là để tái cấu trúc danh mục đầu tư. Danh mục mua vào của khối ngoại vẫn tập trung vào các mã dẫn dắt thị trường như GMD, HAG, SJS…

Trong khi đó, lãi suất qua đêm trên thị trường liên ngân hàng tuần qua đã có xu hướng giảm mạnh trở lại. Những ngày đầu tháng 6/2010 lãi suất này chỉ ở mức 6.48%/năm.

Việc cổ phiếu pennystocks tiếp tục được ưa chuộng và giao dịch trên sàn HNX sôi động cho thấy phần lớn nhà đầu tư đang lựa chọn chiến lược đầu tư ngắn hạn. Thời gian tới cũng là lúc kết quả kinh doanh tháng 5 của doanh nghiệp bắt đầu được hé mở. Với sự ngập ngừng của chứng khoán thế giới và tình hình lãi suất chưa có chuyển biến rõ rệt, việc lướt sóng dựa trên tin tức doanh nghiệp sẽ được áp dụng phổ biến.

II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

VN-Index – Đã phá vỡ middle của Bollinger Bands

Sự báo hiệu trước của MACD về sự phá vỡ middle của Bollinger Bands đã tỏ ra khá chính xác khi trong phiên giao dịch ngày hôm nay, giá đã vượt qua ngưỡng kháng cự này. Như vậy là hai chỉ báo quan trọng đã bắt đầu cho tín hiệu lạc quan. Điều duy nhất còn thiếu cho một đợt tăng giá mạnh và bền vững trong dài hạn là phá vỡ được vùng kháng cự lịch sử 520 – 540 điểm.

Sự xuất hiện cây nến đặc và cảnh báo từ Fibonacci Zones

Những cây nến đặc thường báo hiệu cho một sự sụt giảm, ít nhất là trong ngắn hạn. Đây là lí do chủ yếu khiến nhiều người theo trường phái bi quan về triển vọng thị trường còn e ngại chưa dám mua mạnh tay.

Mặt khác, vạch Fibonacci Zones số 6 cũng bắt đầu cho tín hiệu cảnh báo ngày 03/06/2010 là đỉnh ngắn hạn của thị trường. Điều này không hẳn đưa đến một khẳng định rằng trong tương lai gần VN-Index sẽ tiếp tục sụt giảm mạnh nhưng nó cũng cho chúng ta thấy rằng cơ hội mua tốt nhất trong ngắn hạn (tại vùng 470 – 480) đã bắt đầu qua đi và nhà đầu tư thực sự không nên vội vã tranh mua trong những phiên tăng giá quá mạnh của thị trường.

Dow Jones – Cây nến xanh bao phủ toàn bộ các phiên giảm điểm

Cây nến xanh của phiên giao dịch ngày 02/06/2010 đã đưa thị trường về lại mức điểm của 7 phiên trước đó. Đây có thể coi là tín hiệu cho thấy phân kỳ giá lên của Relative Strength Index đã khá chính xác. Trên một phương diện khác, nó cũng cho chúng ta thấy rằng, việc mua vào trong các phiên tăng giá sắp tới có thể là một sự mạo hiểm. Những nhà đầu tư thực sự muốn mua có lẽ đã mua trong những đợt sụt giảm vừa qua và đang chờ đợi chốt lời.

Vùng bán đầu tiên trong ngắn hạn của chỉ số này là 10,600 – 10,700 điểm

Chỉ nên cắt lỗ khi vùng 9,800 – 10,000 điểm bị thủng

VIX – Dark Cloud Cover xuất hiện

Một mẫu hình nến đảo chiều thuộc vào loại điển hình và đáng tin cận nhất đã xuất hiện trên chỉ số VIX vào ngày 02/06/2010: Dark Cloud Cover (Đám mây đen bao phủ). Sau khi hoàn thành hiện tượng pullback, phiên giảm điểm mạnh của giá đã xoá đi tất cả thành quả phục hồi trước đó. Nhiều khả năng chỉ số này sẽ tiếp tục sụt giảm trong tương lai nhưng với mức độ nhẹ hơn.

Ghi chú: VIX (Chicago Board Options Exchange Volatility – CBOE) hay còn gọi là chỉ số đo bất ổn trên thị trường chứng khoán Mỹ. Chỉ số VIX đo biến động của S&P 500 trong 30 phiên giao dịch tới bằng việc sử dụng dữ liệu về quyền chọn từ 500 cổ phiếu công ty thuộc chỉ số này. VIX đo biến động trung bình từ một giỏ quyền chọn. Chỉ số này quan trọng đối với nhà đầu tư bởi đây là dấu hiệu về sự bất ổn. Chỉ số thấp là tín hiệu tốt. Chỉ số cao là tín hiệu không mấy tốt đẹp về thị trường.