Thị trường chứng quyền tuần 23-27/02/2026: Thanh khoản toàn thị trường tiếp tục giảm
Kết thúc phiên giao dịch ngày 13/02/2026, toàn thị trường có 103 mã tăng, 162 mã giảm và 59 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 2.96 tỷ đồng.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Kết thúc phiên giao dịch ngày 13/02/2026, toàn thị trường có 103 mã tăng, 162 mã giảm và 59 mã tham chiếu.
Độ rộng thị trường trong 20 phiên gần nhất. Đvt: Phần trăm
Nguồn: VietstockFinance
Trong phiên giao dịch ngày 13/02/2025, thị trường diễn biến phân hóa nhưng bên bán có phần lấn lướt hơn khiến phần lớn các mã chứng quyền giảm giá. Cụ thể, các mã chứng quyền lớn trong nhóm giảm giá là CSTB2515, CMWG2511, CVIC2511 và CTCB2521.
Nguồn: VietstockFinance
Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 13/02 đạt 44.44 triệu CW, giảm 11.63%; giá trị giao dịch đạt 80.99 tỷ đồng, giảm 15.7% so với phiên 12/02. Trong đó, CFPT2607 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng với 1.8 triệu CW; CMWG2515 dẫn đầu về giá trị giao dịch với 8.51 tỷ đồng.
Khối ngoại quay lại bán ròng trong phiên 13/02 với tổng mức bán ròng đạt 2.96 tỷ đồng. Trong đó, CVIC2601 và CMWG2604 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất. Tính cho cả tuần, khối ngoại bán ròng hơn 2.48 tỷ đồng.
Công ty chứng khoán ABCS, VND, KIS và SSI hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường.
Nguồn: VietstockFinance
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG
Nguồn: VietstockFinance
III. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 23/02/2026, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CVHM2512 và CVIC2517 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CSTB2529 và CSTB2531 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
