Vietstock Daily 24/12: Phiên test ngưỡng kỹ thuật và tâm lý quan trọng

(Vietstock) – Phiên giao dịch ngày mai sẽ là phiên quan trọng đối với thị trường. Đối với nhà đầu tư đây là phiên test tâm lý, còn đối với VN-Index sẽ chạm đường trendline ngắn hạn và một số ngưỡng hỗ trợ kỹ thuật khác. Nếu ngưỡng 474 bị phá vỡ thị trường có thể đối mặt với nhiều rủi ro do lòng tin suy giảm.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG NGÀY 24/12/2010

HoSE & HNX: Thị trường tiếp tục có một phiên điều chỉnh mạnh, HNX-Index đã có phiên giảm thứ tư liên tiếp, VN-Index giá đóng cửa giảm mạnh nhất trong ngày. Những tín hiệu giao dịch trên thị trường cho thấy rủi ro đang tăng lên.

Thanh khoản của thị trường tiếp tục xu thế giảm sút so với phiên trước, ngay đợt đầu tiên trên HoSE chỉ có 25 tỷ đồng được giao dịch. Khối lượng khớp lệnh của các mã trụ cột của thị trường như SSI, STB, PVX, VCG cũng giảm mạnh so với những phiên trước đó. Trong phiên giao dịch cũng không thấy xuất hiện một đợt đỡ giá nào. Hầu hết các mã chủ chốt đều giảm mạnh.

Kết thúc phiên giao dịch VN-Index mầ 1.27%, về mức 475.71 điểm, HNX giảm 2.51%, về mức 111.22 điểm. Tổng giá trị giao dịch trên sàn chỉ hơn 2,000 tỷ đồng.

Nhà đầu tư nước ngoài: Khối ngoại tiếp tục duy trì xu hướng mua ròng khá mạnh. Trên HoSE khối ngoại mua ròng 132 tỷ đồng, tăng 20 tỷ đồng so với phiên trước, còn tại HNX khối ngoại mua ròng 16 tỷ đồng. Khối ngoại mua ròng KBC, HAG, PVD, KLS và bán ròng khá mạnh FPT, PAC. Như vậy, khối ngoại vẫn tiếp tục duy trì một lực mua ròng khá lớn vào thị trường.

Triển vọng ngắn hạn: Với phiên giảm điểm hôm này đã tác động mạnh tới tâm lý của nhà đầu tư. Nghi ngờ về xu thế phục hồi của thị trường ngày càng lớn lên. Thanh khoản của thị trường sút giảm mạnh cho thấy dòng tiền đã suy yếu. Đặc biệt trong bối cảnh đợt phục hồi vừa qua của thị trường chủ yếu đến từ niềm tin do vậy nó chứa đựng những yếu tố kém bền vững.

Đối với nền kinh tế vẫn chưa có thông tin nào thực sự tích cực hỗ trợ, lạm phát năm 2010 gần như chắc chắc trên 11%, và các yếu tố vĩ mô khác như lãi suất và tỷ giá cũng không thật sự thuận lợi. Do vậy, những diễn biến tiếp theo của nền kinh tế đang trông chờ rất nhiều vào những chính sách từ phía Chính phủ.

Một thông tin không mấy lạc quan là sau Moody’s một tổ chức định mức tín nhiệm khác S&P cũng vừa đánh tụt bậc tín nhiệm của Việt Nam một bậc từ BB+ xuống BB. Nguyên nhân là do tổ chức này đánh giá những bất ổn vĩ mô của Việt Nam đang tăng lên. Có lẻ đây cũng không phải là thông tin quá bất ngờ nhưng vẫn sẽ tác động tiêu cực đến tâm lý nhà đầu tư.

Phiên giao dịch ngày mai sẽ là phiên quan trọng đối với thị trường. Đối với nhà đầu tư đây là phiên test tâm lý, còn đối với VN-Index sẽ chạm đường trendline ngắn hạn và một số ngưỡng hỗ trợ kỹ thuật khác. Nếu ngưỡng 474 bị phá vỡ thị trường có thể đối mặt với nhiều rủi ro do lòng tin đã suy giảm.

Xét dưới góc độ ngắn hạn VN-Index thủng ngưỡng 480 là dấu hiệu khá xấu. Tuy nhiên, những chỉ số dao động như Stochastic Oscillator, Momentum... đều đã giảm về mức khá thấp nên trong các phiên tới có thể phục hồi nhẹ trở lại.

Đối với HNX-Index EMA 40 của chỉ số này đã bị phá vỡ. Vì vậy, nếu như trong vài phiên tới giá không vượt lên trên ngưỡng này trở lại thì khả năng sẽ còn giảm điểm mạnh hơn nữa.

Phân tích kỹ thuật VN- Index

Phân tích kỹ thuật HNX- Index

Triển vọng trung và dài hạn: Mặc dù xác suất thị trường đang đi vào sóng III vẫn còn lớn nhưng rủi ro lại đang tăng dần. SMA 200 vẫn chưa bị phá vỡ và nếu như giá vẫn tiếp tục dao động bên dưới ngưỡng này trong vài phiên tới thì khả năng thị trường sẽ lại rơi vào điều chỉnh mạnh.

Chỉ có 3 trong số 29 nhóm ngành tăng giá

Với sự sụt giảm mạnh của thị trường thì hầu hết các nhóm ngành cũng đều giảm mạnh. Chỉ có 3 nhóm ngành tăng giá nhẹ còn lại đều giảm. 3 nhóm ngành quan trọng là Bảo hiểm, Vận tải, và Chứng khoán đều sụt giảm mạnh. Các cổ phiếu ngân hàng cũng giảm gần 2%.

Hiện tại nhóm ngành sản xuất nông nghiệp đã có P/E dưới 5 lần, ngành ngân hàng có P/E 8.6 lần. P/E của toàn thị trường đang ở mức 11.33 lần.

Chỉ số tài chính của các doanh nghiệp HoSE & HNX

II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT DOW JONES

Ngắn hạn: Tiếp tục vượt đỉnh cũ

Sự bứt phá vẫn tiếp tục trên thị trường Mỹ ngay cả khi áp lực điều chỉnh ở vùng đỉnh cũ là khá lớn. Sự điều chỉnh kỹ thuật có thể xuất hiện trong phiên cuối tuần nhưng chúng không quá đáng lo.

Trung và dài hạn: Mục tiêu sóng 5/1/III sắp đạt

Giá đã tiến rất gần Fibonacci Retracement 161.8%. Điều này đồng nghĩa với việc là mục tiêu giá của sóng 5/1/III sắp đạt. Nó cũng góp phần cho thấy sự mạnh mẽ và chắc chắn của sóng III. Xu hướng tăng dài hạn tính đến thời điểm hiện tại vẫn không hề thay đổi.