Nhận định trước phiên ngày 05/11:
Liệu có bắt đầu một xu hướng mới?
(Vietstock) – Nhận định thị trường ngày 05/11: Diễn biến kinh tế thế giới và các TTCK hôm nay đã có nhiều tín hiệu tích cực. Những chỉ báo kinh tế Mỹ và châu Âu được công bố đêm nay nhiều khả năng sẽ tốt hơn dự báo. Trong nước, TTCK đón chào Masan Group niêm yết 476 triệu cổ phiếu lần đầu trên HOSE. Tất cả những điều này có thể giúp TTCK Việt Nam có phiên giao dịch tích cực hơn vào ngày mai. Tuy vậy, nếu VN-Index tăng điểm nhưng với khối lượng và giá trị giao dịch tiếp tục không được cải thiện thì chúng tôi vẫn giữ quan điểm rằng thị trường đang biến động trong xu hướng giảm.
DIỄN BIẾN GIAO DỊCH NGÀY 04/11
Đà giảm mạnh đầu tuần đã hãm lại khi hôm nay VN-Index chỉ giảm nhẹ sau khi phiên giao dịch kết thúc. Trong khi đó HNX-Index tăng nhẹ trở lại với giao dịch diễn ra giằng co quyết liệt. Rõ sàng việc tăng điểm của chứng khoán châu Á sáng nay và Mỹ hôm qua đã tác động tích cực đến tâm lý các nhà đầu tư.
HOSE: Đợt giao dịch khớp lệnh mở cửa diễn biến chưa thực sự tốt khi lệnh mua bán chưa được tung ra nhiều. Các nhà đầu tư vẫn rất dè dặt mua bán để thăm dò thị trường. Hầu hết các bluechips vẫn giao dịch dưới mức tham chiếu.
Trong phiên, đã có lúc VN-Index tăng thêm 10.15 điểm, tuy nhiên áp lực bán mạnh đã đẩy lùi đà tăng này. Phiên giao dịch hôm nay ghi nhận sự trở lại của cổ phiếu ngành tài chính, 4 đại gia trong ngành ngân hàng là STB, EIB, VCB, CTG đều đứng giá hoặc tăng nhẹ. Nhóm cổ phiếu ngành chứng khoán lại giảm điểm trước lo ngại thị trường điều chỉnh sẽ ảnh hưởng không tốt đến hoạt động kinh doanh của nhóm ngành. Trong khi đó, cổ phiếu thuộc nhóm ngành phòng thủ như dược, tiện ích và phân bón tỏ ra phù hợp với khẩu vị nhà đầu tư lúc này.
Kết thúc phiên giao dịch hôm nay, VN-Index đóng cửa ở mức 537.53 điểm, giảm 0.39%. Khối lượng giao dịch trên HOSE đạt 60,280,777 đơn vị, giá trị 2,784.66 tỷ đồng, tiếp tục giảm so với hôm qua. Trong 184 mã trên HOSE có 57 mã tăng giá, 106 mã giảm giá và 21 mã đứng giá.
HNX: Mở cửa phiên giao dịch hôm nay chỉ số HNX-Index vẫn giảm điểm. Nhưng đến 9h với sự trở lại của nhóm cổ phiếu ngành tài chính cùng sự bứt phá của SHS, PVX, YBC, BED… thị trường đã quay đầu tăng điểm trở lại. Hiện tượng đáng chú ý nhất sáng hôm nay lại thuộc về SHS. Những cổ phiếu còn lại trong nhóm ngành chứng khoán nói riêng và tài chính nói chung đều có chung diễn biến tích cực. ACB, KLS, BVS, CTS, SHB đều tăng, riêng HPC giảm xuống còn 27,400 đồng.
Kết thúc phiên giao dịch hôm nay, HNX-Index tăng 1.06%, đóng cửa ở mức 184.99 điểm trong khi khối lượng giao dịch cũng không sụt giảm quá nhiều (36,155,100 đơn vị). Chứng tỏ thị trường đang trong giai đoạn tích luỹ và dòng tiền vẫn chưa rời bỏ thị trường (giá trị giao dịch 1434.37 tỷ). Toàn bộ sàn có 109 mã tăng giá, 109 mã giảm giá và 13 mã đứng giá.
Khối ngoại bán ròng trên cả 2 sàn
Khối lượng giao dịch của khối ngoại trên HOSE hôm nay chỉ đạt 5 triệu đơn vị, với giá trị chưa đến 300 tỷ đồng, thấp hơn nhiều so với phiên hôm qua. Trong đó khối ngoại bán ròng 14 tỷ đồng. Mã cổ phiếu khối ngoại bán ròng nhiều nhất là VSH với khoảng 22 tỷ đồng, tiếp theo là SSI khoảng 16 tỷ đồng. So với những phiên gần đây thì khối ngoại bán ròng ít hơn khá nhiều. Trong khi đó khối ngoại mua ròng PVD với giá trị 14 tỷ đồng, tiếp theo GMD 11 tỷ đồng.
Trên sàn HNX, khối ngoại hôm nay bán ròng 17 tỷ đồng. Tổng giá trị giao dịch trên sàn khoảng 75 tỷ đồng. Mã cổ phiếu được khối ngoại mua nhiều nhất là SHS chỉ gần 7 tỷ đồng, trong khi đó cổ phiếu bị bàn nhiều nhất là BVS với hơn 27 tỷ đồng.
TÀI CHÍNH THẾ GIỚI
Thị trường Mỹ xuất hiện những biến động trái chiều
Trong phiên giao dịch ngày hôm qua – Thứ ba 04/11/2009, đà suy giảm của thị trường chứng khoán Mỹ đã có dấu hiệu bị kìm hãm với những biến động trái chiều của ba chỉ số chính yếu. Theo đó, hai chỉ số NASDAQ và S&P 500 đã tăng nhẹ trở lại. Tuy nhiên, đà thoái lui vẫn tiếp tục diễn ra đối với chỉ số DJIA nhưng với nhịp độ chậm hơn. Việc giá vàng và đôla Mỹ tăng mạnh kết hợp với áp lực bán ra mạnh mẽ của giới đầu tư tiếp tục kìm hãm đà tăng trưởng của thị trường.
Giới đầu tư Mỹ nhiều khả năng đã hình thành trở lại tư tưởng cho rằng đà tăng trưởng của thị trường đã vượt quá những gì nền kinh tế thực đạt được. Như vậy, điều thị trường Mỹ cần trong lúc này là những thông tin kinh tế vĩ mô mang tính tích cực và đủ tầm ảnh hưởng, đóng vai trò như một chất xúc tác, trấn an tâm lý giới đầu tư. Điều này khó có khả năng xảy ra trong ít nhất là đến cuối tuần và thị trường Mỹ nhiều khả năng vẫn sẽ chưa tìm được động lực tăng trưởng trong một vài phiên tới đây.
Chúng tôi cho rằng, chỉ khi nào thị trường Mỹ nhận được sự hỗ trợ thực sự từ thông tin vĩ mô để tích lũy đủ xung lực, quỹ đạo tăng trưởng của thị trường này mới thật sự trở lại.
Chứng khoán châu Á khởi sắc, châu Âu tăng mạnh vào đầu phiên giao dịch
Thị trường chứng khoán châu Á đã trải qua phiên giao dịch nhiều giằng co. Kết thúc phiên giao dịch, các chỉ số chứng khoán lớn tại châu Á như Nikkei 225, Hang Sheng, Straits Times đều đã quay đầu tăng điểm trở lại dưới sự dẫn dắt của cổ phiếu các doanh nghiệp sản xuất vàng và kim loại cơ bản.
Các chỉ số chứng khoán hôm nay và đầu giờ châu Âu
Tuy nhiên, thời điểm hiện tại vẫn còn quá sớm để nhận định về một đợt tăng trưởng dài hạn mới tại châu lục này. Chúng tôi cho rằng, xung lực của thị trường châu Á sáng nay vẫn còn yếu, khối lượng giao dịch vẫn ở mức thấp, đặc biệt là tại thị trường Nhật Bản. Nhiều khả năng, giới đầu tư tại châu Á vẫn đang kỳ vọng vào quyết định của FED, dự kiến sẽ công bố vào đêm ngày hôm nay, trước khi đưa ra quyết định đầu tư của mình trong tương lai.
Tại thị trường chứng khoán châu Âu, các chỉ số chứng khoán chính yếu như Stoxx 50, FTSE 100, DAX 30 và CAC 40 đã tăng mạnh trở lại trước tâm lý lạc quan của giới đầu tư về triển vọng từ quyết định của Ngân hàng trung ương châu Âu (ECB) và FED. Theo đó, giới đầu tư tại Lục địa già vẫn tin tưởng vào khả năng ECB và FED sẽ giữ nguyên mức lãi suất cơ bản lần lượt ở mức thấp kỷ lục 1% và 0.25% trong thời gian tới.
Lịch công bố thông tin kinh tế khu vực EU và Mỹ
TIN TỨC TRONG NƯỚC
KQKD tháng 10 của ngân hàng khả quan
Mới đây, Sacombank vừa công bố lợi nhuận tháng 10 đạt 140 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế (đã trích lập dự phòng rủi ro, nhưng chưa hợp nhất từ các công ty con). Tính lũy kế 10 tháng đầu năm 2009, lợi nhuận trước thuế Sacombank đạt trên 1.413 tỷ đồng. Như vậy lợi nhuận trong năm nay của STB hoàn toàn có thể đạt theo kế hoạch.
Trước đó, ngày 02/11, Ngân hàng Quân đội (MB) cho biết trong 10 tháng đầu năm đã hoàn thành mục tiêu lợi nhuận cả năm, với lợi nhuận trước thuế lũy kế 10 tháng đạt khoảng 1,000 tỷ đồng.
Lợi nhuận trước thuế tháng 10 của ABBank đạt 46 tỷ đồng, đưa lũy kế 10 tháng lên 327 tỷ đồng. Như vậy mục tiêu lợi nhuận 400 tỷ đồng năm nay của ABBank hoàn toàn có thể hoàn thành.
Giá cả một số hàng hóa tăng trở lại
Sau một số phiên giảm mạnh trong phiên hôm qua, giá cà phê Arabica tăng mạnh nhất trong 7 tuần tại thị trường New York. Mức giá đóng cửa ngày hôm qua của Arabica đạt 1.4335 USD/pount tăng tăng 5.1%. Ngoài giá cà phê giá đường thô giao kỳ hạn tháng 3 tại thị trường New York cũng tăng tăng 0.63 cent, đạt mức giá 23.44 cent mỗi pound.
Tại London, giá đường trắng giao tháng 3 tăng 11.7 USD, lên mức 602.8 USD/tấn. Một số chuyên gia cho rằng, giá các loại nông sản trong giai đoạn cuối năm sẽ tương đối ổn định do mức cung cầu không chênh lệch nhiều; tuy nhiên giá nông sản sang năm 2010 có thể tăng mạnh do sự biến động của thời tiết.
Những kim loại cơ bản sau một số ngày giảm, phiên giao dịch hôm qua giá một số kim loại cũng đã tăng nhẹ trở lại trước sự suy yếu của USD. Tại thị sàn giao dịch Comex, New York, giá đồng giao kỳ hạn tháng 12 giảm 1.05 cent xuống còn 2.9450 USD/pound. Các kim loại khác như chì, nhôm, kẽm, thiếc, nikel cũng đều tăng. Đáng chú ý là trong phiên hôm qua, giá vàng giao tháng 12/2009 đã đạt mức 1,088.5 USD/ounce, tăng 34,50USD/ounce.
NHẬN ĐỊNH NGÀY 05/11/2009
Diễn biến kinh tế thế giới và các TTCK hôm nay đã có nhiều tín hiệu tích cực. Những chỉ báo kinh tế Mỹ và châu Âu được công bố đêm nay nhiều khả năng sẽ tốt hơn dự báo. Trong nước, TTCK đón chào Masan Group niêm yết 476 triệu cổ phiếu lần đầu trên HOSE. Tất cả những điều này có thể giúp TTCK Việt Nam có phiên giao dịch tích cực hơn vào ngày mai. Dưới góc độ phân tích kỹ thuật, VN-Index đóng cửa bên trên Fibonacci Retracement 23.6% trung hạn. Đây là một tín hiệu khá tích cực. Có thể ngày mai sẽ là một phiên tăng điểm của thị trường khi chạm phải mức chống đỡ này.
Tuy vậy, nếu ngày mai VN-Index tăng điểm với khối lượng và giá trị giao dịch tiếp tục không được cải thiện thì chúng tôi vẫn giữ quan điểm rằng thị trường đang biến động trong xu hướng giảm.
Chúng ta đã quen thuộc với việc tất cả các mã cổ phiếu đều giảm sàn và không có dư mua, trong các phiên VN-Index giảm sâu. Nhiều người cũng lập luận rằng dường như lý thuyết không đem lại lợi ích đáng kể ở TTCK Việt Nam. Tuy vậy, với những diễn biến hiện tại, việc áp dụng phương cách đầu tư phòng thủ không phải là không có lý. Hôm nay, chúng tôi đã thấy DBC (HNX) và DPM, một cổ phiếu phòng thủ điển hình ở HOSE đã chuyển động trở lại. Ngoài DHG được hỗ trợ bởi thông tin chia thưởng cổ phiếu, các cổ phiếu ngành dược khác như DMC, IMP, OPC cũng có tín hiệu tích cực. Chúng tôi cũng nhận thấy điều tương tự ở các cổ phiếu ngành tiện ích như PPC, VSH…
Chừng nào lệnh mua còn khá mạnh như hôm nay và nhà đầu tư vẫn tiếp tục thích nắm giữ cổ phiếu thì các ngành và mã cổ phiếu phòng thủ là một lựa chọn trong lúc này. Một điều quan trọng khác, có thể nhiều nhà đầu tư cũng đang suy nghĩ và hành động theo cách này.
Đại hội đồng cổ đông bất thường 2009 của CTCP Xi măng Hà Tiên 2 (HOSE: HT2) diễn ra sáng nay đã không thể thông qua phương án sáp nhập HT1 vào HT2. Các cổ đông của HT2 đang còn cân nhắc nhiều vấn đề liên quan đến việc sáp nhập này. Chúng tôi sẽ có một bài nhận định ngắn về chủ đề này vào ngày mai.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
VN-Index – Doji xuất hiện
Sự do dự của các nhà đầu tư tạo nên Long-legged Doji. Doji có ý nghĩa là sự do dự hay thiếu quyết đoán giữa tăng giá và giảm giá. Tín hiệu Doji xuất hiện cho thấy đã có lúc lực cầu lấn át lực cung đẩy giá lên cao nhưng sau đó không thể duy trì được sức mạnh đành phải thoái lùi.
Doji thường xuất hiện tại những phiên thị trường nghỉ ngơi sau khi đã có những bước tăng giá hoặc giảm giá đáng kể. Điều quan trọng là mẫu hình Doji không phải là sự báo hiệu cho thị trường đảo chiều mà chỉ thể hiện sự do dự của các nhà đầu tư. Vì vậy chưa thể khẳng định đây là tín hiệu cho sự chấm dứt của đợt giảm giá này.
Cận dưới của dải Bollinger Bands đã bị phá
Hai phiên giao dịch ngày 03/11/2009 và 04/11/2009, VN-Index luôn đóng cửa bên dưới cận thấp nhất của dải Bollinger Bands. Theo lý thuyết, khi dao động bên dưới hoặc bám sát vào dải này một thời gian đường giá sẽ bật lên lại. Tuy nhiên, thời điểm thì rất khó để xác định chính xác.
MỖI NGÀY MỘT CỔ PHIẾU: CTCP BẢO HIỂM DẦU KHÍ VIỆT NAM (HNX: PVI)
Để giúp nhà đầu tư có cái nhìn đa chiều, chúng tôi lựa chọn một số cổ phiếu và thực hiện phân tích kỹ thuật chi tiết trong mục ”Mỗi ngày một cổ phiếu”. Các cổ phiếu này sẽ phải thỏa mãn các tiêu chí lựa chọn như: tính thanh khoản cao, có khả năng đại diện - dẫn dắt thị trường và có giá trị vốn hoá lớn.
Mức chống đỡ 28,500 đã được test 4 lần trong quá khứ
Có thể nói đây là mức chống đỡ khá vững chắc khi được test thành công đến 4 lần trong thời gian gần đây.
Trường hợp của PVI tương tự như của ACB, closing price dao động trong vùng được giới hạn bởi Fibonacci Retracement 23.6% và 61.8%. Vì vậy, trong lần test thứ 5 này kỳ vọng vào sự bật mạnh trở lại của PVI là khá lớn.
Tuy nhiên, có một đặc điểm cần phải lưu ý là trong những lần tăng trước, một sự gia tăng trở lại của giá luôn đi cùng với sự tăng trưởng của khối lượng giao dịch. Nếu trong các phiên tới giá tăng mà volume không tăng theo thì có thể là dấu hiệu cảnh báo cho các nhà đầu tư.
Liệu có hình thành mẫu hình ba đáy?
Nếu đường Parabolic SAR cắt hướng xuống đường giá trong vài phiên nữa thì khả năng xuất hiện mẫu hình ba đáy là khá cao. Nếu so với hai lần đảo chiều gần đây nhất thì lần này độ dốc của indicator này dốc hơn rất nhiều. Điều này hứa hẹn cho một buy signal sẽ xuất hiện trong tương lai gần.
Một tín hiệu tích cực cũng xuất hiện ở chỉ báo EXIT Swing Signal. Ngay cả trong những giai đoạn đen tối nhất của thị trường EXIT Swing Signal của PVI cũng chưa bao giờ duy trì dưới mức 10,000 quá hai tuần. Vì vậy, trong thời điểm hiện nay nhiều khả năng chỉ báo này được kỳ vọng sẽ thoát khỏi vùng oversold trong vài phiên sắp tới.
Bộ ba Simple Moving Average đang cản bước đà tăng
Lực cản kỹ thuật lớn nhất lúc này chính là các đường Simple Moving Average. Nếu quan sát kỹ, chúng ta sẽ thấy SMA 25-days, SMA 50-days và SMA 100-days đang hội tụ rất mạnh tại vùng giá 32,000 – 33,000. Vì vậy, vùng này có thể coi là lực cản mạnh của cổ phiếu này trong vài phiên tới.
Nếu đường giá có thể break được vùng hội tụ này thì có thể sẽ mở ra một giai đoạn tăng giá mới cho PVI trong tương lai. Vì không chỉ có các SMA cản trở mà khối lương cổ phiếu kẹt tại mức giá này cũng rất lớn. Nên khả năng xuất hiện lượng cung lớn tại mức giá này cũng rất cao.
Vùng giá an toàn trong thời điểm ngắn hạn là 28,000 – 29,000 đồng.
Hồ Bá Tình – Nguyễn Quang Minh
